Cổ phiếu CoreWeave giảm hơn 6% do áp lực chốt lời và thị trường suy yếu

Cổ phiếu của CoreWeave (CRWV) đã giảm 6,3% xuống còn 88,92 USD trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 10/09, xóa đi một phần đáng kể đà tăng mạnh mẽ sau khi công ty công bố báo cáo tài chính. Áp lực chốt lời từ các nhà đầu tư và sự suy yếu chung của ngành là những yếu tố chính dẫn đến đợt sụt giảm này.

Áp lực chốt lời sau đà tăng đột biến

Nguyên nhân chính của đợt giảm giá hôm nay là hoạt động chốt lời sau một giai đoạn tăng trưởng quá nóng. Cổ phiếu CRWV đã tăng vọt khoảng 14-15% vào ngày 08/09 sau khi công ty báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 ấn tượng.

Theo báo cáo, CoreWeave đạt được các kết quả nổi bật:

• Doanh thu quý 2 đạt 2,58 tỷ USD, cao hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nâng cao triển vọng cả năm.
• Lượng hợp đồng đã ký và chờ thực hiện (backlog) đạt khoảng 104 tỷ USD.

Với việc cổ phiếu đã tăng mạnh từ vùng giá giữa 80 USD lên trên 100 USD chỉ trong vài ngày, một đợt điều chỉnh giảm được các nhà giao dịch dự báo trước, đặc biệt đối với một cổ phiếu có beta cao và biến động mạnh như CRWV.

Rủi ro tiềm ẩn và bối cảnh thị trường

Ad

Bên cạnh hoạt động chốt lời, hồ sơ tài chính của CoreWeave cũng khiến các nhà đầu tư cân nhắc giảm tỷ trọng sau khi giá tăng nhanh. Công ty ghi nhận khoản lỗ ròng khoảng 626 triệu USD trong quý 2 và có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức cao, gần 3,29. Các hoạt động bán cổ phiếu của ban lãnh đạo cũng là một yếu tố cần lưu ý.

Thêm vào đó, bối cảnh thị trường chung không thuận lợi. Các chỉ số chính đều giảm điểm, với S&P 500 giảm 0,7% và Nasdaq giảm 0,82%. Môi trường "ngại rủi ro" (risk-off) này thường tác động tiêu cực đến các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao nhưng chưa có lợi nhuận như CoreWeave.

Triển vọng và tâm lý thị trường

Dù tâm lý của giới phân tích vẫn khá tích cực, với việc Truist duy trì khuyến nghị Mua và giá mục tiêu 165 USD, điều này vẫn không đủ để ngăn chặn áp lực bán trong phiên. Diễn biến hôm nay phản ánh sự giằng co trong câu chuyện của CoreWeave: một bên là tăng trưởng doanh thu vượt trội và lượng hợp đồng khổng lồ, một bên là yêu cầu vốn lớn, các khoản lỗ kéo dài và định giá cao.

Sau một tuần mua vào đầy hưng phấn nhờ kết quả kinh doanh quý 2, thị trường dường như đang "hiệu chỉnh lại" định giá của cổ phiếu. Hiện tại, cổ phiếu CRWV vẫn giao dịch cao hơn nhiều so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 60,55 USD nhưng đã thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 153,20 USD.