Citadel Securities mua lại cổ phần thiểu số tại Wolfe Research để mở rộng dịch vụ cho các tổ chức.

Citadel Securities thông báo sẽ mua lại cổ phần thiểu số tại Wolfe Research, thiết lập mối quan hệ đối tác chiến lược kết hợp khả năng thực thi giao dịch tốc độ cao của nhà tạo lập thị trường với nghiên cứu cổ phiếu cấp tổ chức của công ty chuyên biệt này. Động thái này là một thách thức trực tiếp đối với các mô hình nghiên cứu và giao dịch tích hợp của các ngân hàng hàng đầu Phố Wall.

Quan hệ đối tác hai chiều

Liên doanh này sẽ cung cấp cho khách hàng tổ chức của Wolfe Research quyền truy cập vào nguồn thanh khoản dồi dào và công nghệ thực thi giao dịch tiên tiến của Citadel Securities. Đổi lại, Citadel Securities sẽ phân phối các nghiên cứu cơ bản, định lượng và kinh tế vĩ mô của Wolfe cho cơ sở khách hàng tổ chức của mình với một khoản phí.

Thỏa thuận này cho phép Citadel Securities cung cấp một giải pháp nghiên cứu và giao dịch toàn diện mà không cần phải xây dựng một bộ phận nghiên cứu nội bộ. Đối với Wolfe Research, được thành lập vào năm 2008 bởi cựu nhà phân tích của Bear Stearns, Ed Wolfe, thỏa thuận này đánh dấu lần đầu tiên công ty chấp nhận vốn đầu tư bên ngoài, đảm bảo sự liên kết chiến lược lâu dài đồng thời duy trì tính độc lập của mình với tư cách là nhà cung cấp nghiên cứu không xung đột lợi ích.

Bước tiến vào thị trường tổ chức của Citadel

Giao dịch này thúc đẩy sự mở rộng chiến lược của Citadel Securities vào thị trường tổ chức. Sau khi thiết lập vị thế thống lĩnh trong dòng lệnh giao dịch bán lẻ, đặc biệt là trong kỷ nguyên cổ phiếu meme, công ty đã và đang xây dựng một cách có hệ thống các dịch vụ của mình cho các nhà đầu tư tổ chức trên các lĩnh vực trái phiếu, kinh tế vĩ mô và giao dịch cổ phiếu khối lượng lớn.

Ad

Bằng cách kết hợp nghiên cứu độc lập hàng đầu với công cụ thực thi định lượng mạnh mẽ của mình, Citadel Securities đang tạo ra một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà quản lý tài sản. Sự hợp tác này đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức về các mối quan hệ đối tác được đơn giản hóa và các mô hình dịch vụ tích hợp trong môi trường chênh lệch giá thị trường thấp.

Tác động đến thị trường

Thỏa thuận này báo hiệu một sự thay đổi cạnh tranh đáng kể, khi một nhà tạo lập thị trường hàng đầu và một công ty nghiên cứu độc lập hàng đầu hợp lực để cạnh tranh trực tiếp với các dịch vụ của các ngân hàng đầu tư lâu đời. Các điều khoản tài chính của giao dịch không được tiết lộ.

Morgan Stanley đóng vai trò là cố vấn tài chính cho Citadel Securities. Tư vấn pháp lý được cung cấp bởi Sullivan & Cromwell cho Citadel Securities và bởi Paul Hastings cho Wolfe Research, theo thông báo.