Moody's nâng triển vọng của Carter lên mức ổn định nhờ doanh thu và lợi nhuận được cải thiện.

Moody's Ratings đã điều chỉnh triển vọng xếp hạng tín nhiệm của Công ty William Carter (NYSE: CRI) từ tiêu cực sang ổn định, báo hiệu sự gia tăng niềm tin vào quỹ đạo tài chính của nhà bán lẻ quần áo trẻ em này. Cơ quan này đã khẳng định xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Ba2 của Carter, chỉ ra sự phục hồi tăng trưởng doanh thu, các chỉ số tín dụng được cải thiện và khả năng thanh khoản mạnh mẽ.

Các yếu tố tài chính chính

Cơ quan xếp hạng đã nhấn mạnh một số yếu tố hỗ trợ triển vọng được cải thiện, bao gồm các sáng kiến cắt giảm chi phí nội bộ và mức thuế quan trung bình thấp hơn do phán quyết gần đây của Tòa án Tối cao. Bảng cân đối kế toán và vị thế thanh khoản của Carter được ghi nhận là những điểm mạnh đặc biệt.

Các điểm tài chính chính được Moody's trích dẫn bao gồm:

• Tỷ lệ nợ trên EBITDA dự kiến là 2,5 lần trong 12 đến 18 tháng tới.
• Dự trữ tiền mặt mạnh mẽ là 654 triệu đô la tính đến tháng 7 năm 2026, được củng cố bởi khoản hoàn thuế quan 132 triệu đô la.
• Một hạn mức tín dụng quay vòng chưa sử dụng 750 triệu đô la, mang lại sự linh hoạt tài chính đáng kể.

Ad

Những thách thức và triển vọng xếp hạng

Mặc dù được điều chỉnh tích cực, Carter's vẫn tiếp tục đối mặt với một thị trường đầy thách thức, đặc trưng bởi người tiêu dùng chú trọng giá trị, tỷ lệ sinh giảm và cạnh tranh gay gắt. Việc công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn cung ứng quần áo từ Đông Nam Á cũng tiềm ẩn rủi ro liên quan đến những biến động chính sách thương mại.

Moody's cho biết việc nâng hạng tín nhiệm trong tương lai sẽ phụ thuộc vào tăng trưởng doanh thu bền vững, biên lợi nhuận hoạt động hai chữ số và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu duy trì dưới 3,75 lần. Ngược lại, xếp hạng có thể chịu áp lực trở lại nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vượt quá 4,5 lần hoặc nếu các chính sách tài chính mạnh mẽ làm suy giảm dự trữ thanh khoản của công ty.