Story
Carbon Ra Mắt Sàn Phái Sinh On-chain Với Hơn 950 Thị Trường Tài chính Truyền thống và Crypto
Nền tảng môi giới trên chuỗi (on-chain) Carbon vừa chính thức mở giao dịch công khai cho hơn 250 thị trường tài chính truyền thống (TradFi), tạo ra một sàn giao dịch phái sinh kết hợp thanh khoản sâu từ Phố Wall với cơ chế thanh toán và tự lưu ký của công nghệ blockchain.
## Cầu nối giữa TradFi và On-chain
Theo thông báo ngày 7 tháng 8, Carbon đã bổ sung hơn 250 thị trường TradFi, bao gồm cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối và hàng hóa, vào nền tảng của mình. Cùng với hơn 530 hợp đồng tương lai vĩnh cửu crypto và 150 tài sản trong thế giới thực (RWA) có sẵn, tổng số công cụ có thể giao dịch trên một tài khoản duy nhất đã vượt 950.
Danh mục các thị trường TradFi mới ra mắt bao gồm:
- 200 cổ phiếu tại các thị trường Mỹ, EU và châu Á
- 62 cặp ngoại hối
- 12 chỉ số chứng khoán
- 8 loại hàng hóa
Nền tảng này cho phép kết nối với thị trường tài chính truyền thống, nơi xử lý hơn 1,5 nghìn tỷ USD giá trị hợp đồng chênh lệch (CFD) mỗi ngày. Carbon cũng có kế hoạch niêm yết thêm 150 thị trường khác trong thời gian tới.
## Cơ chế hoạt động và lợi thế thanh khoản
Điểm khác biệt của Carbon nằm ở kiến trúc "solver" (cơ chế giải quyết). Khi một nhà giao dịch mở một vị thế trên chuỗi trong ví tự lưu ký của họ, hệ thống của Carbon sẽ tự động phòng hộ vị thế đó theo tỷ lệ 1:1 tại một nhà môi giới được cấp phép ngoài chuỗi (off-chain).
AdCấu trúc này giải quyết được vấn đề "khởi động nguội" về thanh khoản thường gặp ở các dự án tài sản thế giới thực trên blockchain. Thay vì phải xây dựng sổ lệnh từ đầu, mỗi thị trường trên Carbon đều thừa hưởng toàn bộ thanh khoản và độ sâu cấp tổ chức ngay từ ngày đầu tiên. Điều này loại bỏ nhu cầu về các chương trình khuyến khích thanh khoản cho từng thị trường riêng lẻ.
Levy, Đồng sáng lập và CEO của Carbon, cho biết: "Nhà giao dịch không còn phải lựa chọn giữa tài sản họ muốn và chất lượng khớp lệnh họ cần. Mọi vị thế đều được phòng hộ vào nguồn thanh khoản sâu nhất thế giới và được thanh toán ngay trong ví của nhà giao dịch."
## Tác động và cơ hội cho nhà đầu tư
Việc ra mắt này cũng mở ra cơ hội gửi tiền công khai vào hầm cung cấp thanh khoản Carbon (Carbon Liquidity Provider - CLP). Đây là một sản phẩm lợi suất delta-trung tính, tạo ra thu nhập từ việc tài trợ cho các vị thế phòng hộ thay vì đặt cược vào hướng đi của thị trường.
Theo mô hình của Carbon, tỷ suất lợi nhuận năm (APY) dự kiến có thể dao động từ 20,3% đến 57,1%, tùy thuộc vào dòng tiền và hiệu quả sử dụng vốn. Cần lưu ý rằng đây là các con số mang tính minh họa.
David Garcia, Trưởng phòng Hệ sinh thái tại Arbitrum Foundation, nhận định: "Một trong những thách thức lớn nhất khi đưa tài sản tài chính truyền thống lên chuỗi là cung cấp thanh khoản sâu. Carbon đang vận hành một kiến trúc kết nối giao dịch trên chuỗi với cơ sở hạ tầng thị trường đã có sẵn trong khi vẫn duy trì quyền tự lưu ký."
Hoạt động trên mạng lưới Arbitrum từ năm 2023, Carbon đã xử lý tổng khối lượng giao dịch tích lũy hơn 20 tỷ USD từ hơn 36.000 nhà giao dịch.