Cổ phiếu Broadcom sụt giảm do áp lực từ ngành bán dẫn và các yếu tố nội tại

Cổ phiếu của nhà sản xuất chip Broadcom (mã: AVGO) đã giảm 3,2% xuống còn 350,48 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Hai. Đà giảm này diễn ra trong bối cảnh toàn ngành bán dẫn chịu áp lực bán tháo và công ty phải đối mặt với hàng loạt yếu tố bất lợi riêng.

Áp lực từ toàn ngành và tâm lý thị trường

Làn sóng bán tháo trong nhóm cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là ngành bán dẫn, được châm ngòi bởi những lời kêu gọi từ các giám đốc điều hành công nghệ hàng đầu về việc làm chậm tốc độ phát triển trí tuệ nhân tạo (AI). Điều này đã gây ra sự sụt giảm ở các tên tuổi lớn liên quan đến AI trên thị trường.

Tâm lý e ngại rủi ro bao trùm thị trường rộng lớn hơn, với chỉ số Nasdaq Composite giảm 1,8%, S&P 500 giảm 0,8% và Dow Jones giảm 0,3%. Sự biến động mạnh ở các cổ phiếu cùng ngành như Nvidia, Marvell, AMD và Qualcomm cũng góp phần làm gia tăng áp lực lên toàn bộ lĩnh vực bán dẫn.

Những thách thức riêng của Broadcom

Bên cạnh xu hướng chung của thị trường, cổ phiếu Broadcom còn chịu áp lực từ các vấn đề nội tại, làm gia tăng sự hoài nghi của giới đầu tư.

Ad

• Định giá và quan điểm của chuyên gia: Một số nhà phân tích cho rằng định giá của Broadcom đã ở mức cao, gấp khoảng 30 lần lợi nhuận dự phóng non-GAAP, và đã phản ánh phần lớn các kịch bản tăng trưởng tích cực. Ít nhất một báo cáo phân tích uy tín đã hạ khuyến nghị xuống mức "Bán" do lo ngại về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không thuận lợi. Theo Investing.com, một báo cáo từ TipRanks cũng chỉ ra những quan điểm trái chiều từ các nhà phân tích, làm tăng thêm sự không chắc chắn trong ngắn hạn.
• Triển vọng doanh thu: Dự báo doanh thu quý 4 của Broadcom ở mức 34,8 tỷ USD, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận của các nhà phân tích là 35,03 tỷ USD. Mặc dù triển vọng lợi nhuận dài hạn vượt kỳ vọng, sự chênh lệch này đã khiến cổ phiếu đi ngang kể từ khi công bố báo cáo kết quả kinh doanh vào ngày 2 tháng 9.
• Rủi ro pháp lý: Các báo cáo về việc Liên minh châu Âu (EU) đang xem xét kỹ lưỡng việc Broadcom thay đổi chính sách cấp phép VMware đã tạo ra một lớp bất ổn về mặt pháp lý mà thị trường vẫn đang đánh giá.
• Các yếu tố kỹ thuật: Ngày giao dịch không hưởng quyền sắp tới (21/9) với mức cổ tức 0,65 USD/cổ phiếu cũng có thể thúc đẩy một số nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của mình.

Tác động và triển vọng

Sự sụt giảm của cổ phiếu Broadcom trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa phản ánh sự hội tụ của nhiều yếu tố bất lợi: từ quan điểm trái chiều của giới phân tích, dự báo doanh thu không đạt kỳ vọng, cho đến những lo ngại về pháp lý. Những vấn đề này càng bị khuếch đại bởi đợt bán tháo chung đang ảnh hưởng nặng nề đến các cổ phiếu bán dẫn có định giá cao.

Sau một thời gian giao dịch trong vùng giá đi ngang, động thái giảm giá gần đây cho thấy cổ phiếu Broadcom có thể đang thử thách ngưỡng hỗ trợ dưới của vùng này, báo hiệu tâm lý thận trọng hơn từ các nhà đầu tư.