เงินเยนแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่หุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ร่วงลงอย่างหนักทำให้ตลาดปั่นป่วน

เงินเยนญี่ปุ่นเตรียมที่จะแข็งค่าที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลงอย่างหนัก จากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ส่งผลให้นักลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ขณะที่เงินยูโรได้รับแรงกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสที่สูงขึ้น ส่วนบทบาทดั้งเดิมของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลักนั้นลดลง

การแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยทำให้ค่าเงินเปลี่ยนแปลง

การร่วงลงอย่างกว้างขวางของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้ ซึ่งเกิดจากข้อสงสัยเกี่ยวกับผลกำไรของการลงทุนใน AI ได้เปลี่ยนพลวัตของอัตราแลกเปลี่ยน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นมาตรวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างๆ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ 101.86 แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์และทรงตัวในระดับหนึ่งตลอดทั้งสัปดาห์

แทนที่จะแห่ซื้อดอลลาร์ ความรู้สึกที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงกลับยิ่งเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อนโยบายผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สิ่งนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนที่ 4.953% จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch นักลงทุนมองว่ามีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมครั้งต่อไป

เยนและยูโรในทิศทางที่แตกต่างกัน

เยนกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ดอลลาร์อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 156.06 เยน ซึ่งเป็นระดับที่แข็งค่าที่สุดของเยนในรอบกว่าหนึ่งเดือน ก่อนที่จะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 157 คู่เงิน USD/JPY มีแนวโน้มที่จะลดลงประมาณ 0.6% ในสัปดาห์นี้

Ad

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์สนับสนุนความแข็งแกร่งของเยน โดยแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบกับปีต่อปีในเดือนกันยายน เร่งตัวขึ้นจาก 1.7% ในเดือนสิงหาคม และกลับมาอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น การอ่านข้อมูลนี้เพิ่มความซับซ้อนให้กับการตัดสินใจเชิงนโยบายที่กำลังจะเกิดขึ้นของธนาคารกลาง

ในทางตรงกันข้าม เงินยูโรกลับอ่อนค่าลง 0.15% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ มาอยู่ที่ 1.1200 ดอลลาร์ และลดลง 0.42% ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ เงินยูโรยังอ่อนค่าลงต่ำสุดเมื่อเทียบกับเยนในรอบหนึ่งปี ความอ่อนแอเกิดจากการเทขายพันธบัตรของรัฐบาลฝรั่งเศส ซึ่งส่งผลให้ความเสี่ยงของประเทศสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตหนี้สาธารณะในปี 2011 การหดตัวอย่างไม่คาดคิดของกิจกรรมทางธุรกิจของฝรั่งเศสในเดือนตุลาคมยิ่งเพิ่มแรงกดดัน

แรงกดดันในวงกว้างและการจับตาธนาคารกลาง

นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังทำให้ความวิตกกังวลในตลาดเพิ่มขึ้น และทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อทั่วโลกซับซ้อนยิ่งขึ้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงกว่า 114 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากพุ่งขึ้น 4% ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน แนวโน้มนี้เป็นอุปสรรคสำหรับประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน เช่น ญี่ปุ่น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่การประชุมสำคัญของธนาคารกลางหลายแห่งในสัปดาห์หน้า ธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารแห่งญี่ปุ่น ต่างเตรียมประกาศการตัดสินใจด้านนโยบาย โดยนักลงทุนจับตาดูการเปลี่ยนแปลงใดๆ เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างใกล้ชิด