เงินเยนพุ่งแรงขานรับแผนปรับนโยบายกองทุนบำนาญญี่ปุ่น ดอลลาร์จ่อปิดบวกรายสัปดาห์

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนให้กองทุนบำนาญของรัฐบาลเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวและมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในรายสัปดาห์ ท่ามกลางการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เงินเยนแข็งค่าจากแผนปรับพอร์ต GPIF

การเคลื่อนไหวที่น่าสนใจในวันศุกร์มาจากฝั่งญี่ปุ่น โดยนางซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังที่เพิ่งได้รับการแต่งตั้ง เปิดเผยว่ารัฐบาลโตเกียวกำลังสำรวจมาตรการเชิงโครงสร้างเพื่อส่งเสริมให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลญี่ปุ่น (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ท้องถิ่นอย่างมีนัยสำคัญ

GPIF เป็นกองทุนบำนาญที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยบริหารสินทรัพย์มูลค่ามหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน ($1.81 ล้านล้าน) แนวโน้มที่เงินทุนจำนวนมากของกองทุนซึ่งเคยลงทุนในต่างประเทศจะถูกดึงกลับเข้ามาลงทุนในประเทศ ได้สร้างอุปสงค์เชิงโครงสร้างต่อค่าเงินเยนในทันที ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยน (USD/JPY) ปรับตัวลง 0.4% สู่ระดับ 161.73 เยนต่อดอลลาร์

นโยบายดังกล่าวถือเป็นการเปลี่ยนกลยุทธ์ของทางการญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงิน หลังจากที่ผ่านมาความพยายามแทรกแซงตลาดโดยตรงและการเตือนด้วยวาจาไม่สามารถหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น

Ad

ดอลลาร์ทรงตัว รอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญ

ในฝั่งของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินหลัก เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ โดยล่าสุดเพิ่มขึ้น 0.1% ที่ระดับ 100.96 และมีแนวโน้มปิดตลาดสูงขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.1% สำหรับสัปดาห์นี้ ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างปัจจัยด้านเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไปกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่อาจส่งผลต่อราคาน้ำมัน

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ บ่งชี้ว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยยังคงมีความกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง รวมถึงอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผลกระทบจากกำแพงภาษี

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการคาดการณ์นโยบายการเงินของเฟดในระยะถัดไป นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอาจเป็นจุดสูงสุดไปแล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันได้ปรับตัวลดลงก่อนที่จะกลับมาสูงขึ้นอีกครั้งจากสถานการณ์ความตึงเครียดล่าสุด