เยนพุ่งแรงรับข่าวแผนปรับพอร์ต GPIF ขณะที่ดอลลาร์ขยับขึ้นเล็กน้อยรายสัปดาห์

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นปรับตัวแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อกระตุ้นให้กองทุนบำนาญขนาดใหญ่ของประเทศหันมาลงทุนในสินทรัพย์ท้องถิ่นมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวในกรอบแคบและมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในรายสัปดาห์

เยนแข็งค่าจากแผนลงทุนของ GPIF

สกุลเงินเยนได้รับแรงหนุนหลังจาก ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคนใหม่ของญี่ปุ่น เปิดเผยว่ารัฐบาลกำลังสำรวจมาตรการเชิงโครงสร้างเพื่อส่งเสริมให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลญี่ปุ่น (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ

GPIF เป็นกองทุนบำนาญของรัฐที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก โดยบริหารสินทรัพย์มูลค่ามหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน ($1.81 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) การส่งสัญญาณว่าอาจมีการดึงเงินลงทุนจำนวนมากจากต่างประเทศกลับเข้าสู่ญี่ปุ่น ได้สร้างอุปสงค์ต่อค่าเงินเยนในเชิงโครงสร้างทันที ส่งผลให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ร่วงลง 0.4% มาอยู่ที่ระดับ 161.73 และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีปรับตัวลดลง

สัญญาณการเปลี่ยนกลยุทธ์พยุงค่าเงิน

Ad

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ของทางการญี่ปุ่นในการปกป้องค่าเงิน หลังจากที่ผ่านมาได้พึ่งพาการแทรกแซงตลาดโดยตรง ซึ่งมีต้นทุนสูง และการส่งสัญญาณเตือนด้วยวาจา ซึ่งมาตรการเหล่านี้มีประสิทธิผลจำกัดในการสกัดการอ่อนค่าของเงินเยน ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

ดอลลาร์ทรงตัวรอข้อมูลเงินเฟ้อ

สำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินหลัก ขยับขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ 100.96 และปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในภาพรวมรายสัปดาห์ ตลาดกำลังประเมินปัจจัยที่หลากหลาย ตั้งแต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางไปจนถึงแนวโน้มนโยบายการเงินของ Fed

รายงานการประชุม Fed ครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะที่ยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ปัจจัยที่นักลงทุนจับตาในสัปดาห์หน้าคือการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งจะเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการตัดสินใจด้านนโยบายของ Fed ต่อไป