เยนพุ่งแรงขานรับแผน GPIF เพิ่มลงทุนในประเทศ ขณะดอลลาร์จ่อปิดบวกรายสัปดาห์

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนให้กองทุนบำนาญภาครัฐเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบและมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในรายสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินทิศทางเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน

เยนแข็งค่าขานรับแผนปฏิรูปกองทุนบำนาญ

ปัจจัยหนุนค่าเงินเยนมาจากถ้อยแถลงของ ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคนใหม่ ที่ระบุว่ารัฐบาลโตเกียวกำลังสำรวจมาตรการเชิงโครงสร้างเพื่อกระตุ้นให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาล (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ของญี่ปุ่นให้มากขึ้น

GPIF เป็นกองทุนบำนาญของรัฐที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก โดยบริหารสินทรัพย์มูลค่ามหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน (ประมาณ 1.81 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) แนวโน้มที่เงินทุนจำนวนมากอาจถูกโยกย้ายกลับเข้าประเทศได้สร้างอุปสงค์ต่อเงินเยนในเชิงโครงสร้างทันที ส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยคู่สกุลเงิน USD/JPY ปรับตัวลดลง 0.4% สู่ระดับ 161.73 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ร่วงลง 3.4% สะท้อนถึงราคาพันธบัตรที่สูงขึ้น

การเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายนี้ถือเป็นกลยุทธ์ใหม่ของทางการญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงิน หลังจากที่ผ่านมาการเข้าแทรกแซงตลาดโดยตรงและการเตือนด้วยวาจาไม่สามารถหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยนได้อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางญี่ปุ่น

Ad

ดอลลาร์ทรงตัว รอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.1% สู่ระดับ 100.96 และมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในภาพรวมรายสัปดาห์ ตลาดกำลังจับตาดูปัจจัยหลายด้าน ทั้งพลวัตของเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไป และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังให้ความสำคัญกับตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ ซึ่งจะเป็นข้อมูลสำคัญที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต