เงินเยนพุ่งแรง หลังมีข่าวแผนปรับนโยบายกองทุนบำนาญญี่ปุ่น ขณะดอลลาร์จ่อปิดบวกรายสัปดาห์

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันศุกร์ หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อส่งเสริมให้กองทุนบำนาญขนาดใหญ่ที่สุดของประเทศหันมาลงทุนในสินทรัพย์ในประเทศมากขึ้น ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบและมีแนวโน้มปิดตลาดสัปดาห์นี้ด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

เยนแข็งค่ารับแผนปรับพอร์ต GPIF

ความเคลื่อนไหวที่น่าจับตาในตลาดสกุลเงินมาจากรายงานที่ว่านางซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคนใหม่ของญี่ปุ่น ประกาศว่ารัฐบาลกำลังสำรวจมาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลญี่ปุ่น (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ท้องถิ่นอย่างจริงจัง

• GPIF เป็นกองทุนของรัฐที่มีขนาดสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน (ประมาณ 1.81 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งมีอิทธิพลอย่างสูงต่อกระแสเงินทุนทั่วโลก
• แนวโน้มที่ GPIF อาจโยกย้ายเงินลงทุนจำนวนมากจากต่างประเทศกลับเข้าสู่ญี่ปุ่น ได้สร้างอุปสงค์เชิงโครงสร้างต่อเงินเยนในทันที ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีปรับตัวลดลง

การปรับเปลี่ยนเชิงโครงสร้างนี้ถือเป็นกลยุทธ์ใหม่ของทางการญี่ปุ่นในการปกป้องค่าเงิน จากเดิมที่พึ่งพาการแทรกแซงตลาดโดยตรงและการเตือนด้วยวาจา ซึ่งมีประสิทธิผลจำกัดในการสกัดการอ่อนค่าของเงินเยนที่เกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยคู่สกุลเงิน USD/JPY ปรับตัวลดลง 0.4% สู่ระดับ 161.73

Ad

ดอลลาร์ทรงตัว รอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (U.S. Dollar Index) ซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้น 0.1% สู่ระดับ 100.96 และมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในรอบสัปดาห์ ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างมุมมองนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กับความกังวลด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

รายงานการประชุมของ Fed ประจำเดือนมิถุนายนที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งจะบ่งชี้ทิศทางเงินเฟ้อและอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของ Fed ในอนาคต

นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอาจเป็นจุดสูงสุดแล้ว José Torres นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Interactive Brokers กล่าวว่า "ตัวเลขเงินเฟ้อจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง... และสิ่งที่วอลล์สตรีทให้ความสำคัญที่สุดคือ อัตราเงินเฟ้อจะสามารถกลับสู่ระดับ 2% ได้หรือไม่ภายในเดือนธันวาคม"