ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เตรียมรับมือกับผลประกอบการสำคัญและการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่สำคัญยิ่ง ด้วยการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และผลประกอบการของบริษัทจำนวนมากที่จะเป็นบททดสอบครั้งสำคัญสำหรับตลาดหุ้น ความสนใจเกิดขึ้นหลังจากผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่ผันผวน โดยการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในวันพฤหัสบดีได้ลุกลามไปยังตลาดโดยรวมก่อนปิดตลาดในวันศุกร์

สรุปตลาดรายสัปดาห์

สัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ปรับตัวลดลงเล็กน้อยที่ 0.5% และ 0.7% ตามลำดับ ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.4% สัปดาห์จบลงด้วยการปรับตัวลดลง โดย Dow Jones ลดลง 652.82 จุด หรือ 1.23% ในวันศุกร์

การปรับตัวลดลงได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย รวมถึงการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบของต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นต่อการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสำคัญที่ 5% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตามรายงานของ Investing.com

สัปดาห์สำคัญข้างหน้า

นักลงทุนเผชิญกับปัจจัยสำคัญสองประการในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจกำหนดทิศทางของตลาดในระยะสั้น ได้แก่ ตารางการประกาศผลประกอบการที่แน่นขนัด และการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลาง

Ad

• ผลประกอบการของบริษัท: บริษัทในดัชนี S&P 500 ประมาณหนึ่งในสามมีกำหนดรายงานผลประกอบการรายไตรมาส โดยบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Alphabet, Microsoft และ Amazon จะจับตามองผลประกอบการอย่างใกล้ชิด เพื่อหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการเติบโตของคลาวด์คอมพิวติ้ง นอกจากนี้ ยังคาดว่าจะมีรายงานที่น่าสนใจจากผู้ผลิตชิปอย่าง Intel, บริษัทพลังงานรายใหญ่อย่าง Exxon Mobil และ Chevron รวมถึงบริษัทชั้นนำอย่าง Eli Lilly และ Mastercard
• - การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ: ธนาคารกลางสหรัฐจะสิ้นสุดการประชุมนโยบายในวันพุธ แม้ว่าโดยทั่วไปคาดการณ์กันว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่แนวทางในอนาคตจะเป็นกุญแจสำคัญ จากข้อมูลของ LSEG ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร (fed funds futures) บ่งชี้ว่าโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้มีน้อยกว่า 10% ในขณะที่โอกาสที่จะปรับขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคมนั้นอยู่ที่ประมาณ 80%

บริบทตลาด

การเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นในปีนี้ส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของกำไรของบริษัทที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยชดเชยอุปสรรคจากผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น รายงานผลประกอบการที่จะมาถึงจะเป็นบททดสอบที่สำคัญว่าความแข็งแกร่งของกำไรนั้นจะยังคงสามารถหนุนมูลค่าหุ้นต่อไปได้หรือไม่

ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวขึ้นในปี 2024 จะมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อแนวโน้มที่บริษัทเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ให้ไว้ สัญญาณใด ๆ ของการลงทุนที่ชะลอตัวหรือแนวทางที่อ่อนแอเกินกว่าที่คาดไว้อาจเพิ่มความเปราะบางของตลาดในปัจจุบัน