เปิดรายชื่อ 10 หุ้นใหญ่สหรัฐฯ ราคาต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน มีอัพไซด์เกิน 50%

การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มักส่งผลให้หุ้นคุณภาพดีถูกเทขายออกมาพร้อมกับตลาดในวงกว้าง ซึ่งสถานการณ์นี้ได้สร้างช่องว่างระหว่างราคาตลาดและมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท กลายเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่อดทนรอคอยได้

ข้อมูลจากการคัดกรองหุ้นของ Investing.com พบว่ามีหุ้นขนาดใหญ่ (Large-caps) ของสหรัฐฯ 10 บริษัทที่มีอัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม (Fair Value Upside) ที่น่าสนใจ และมีค่า P/E อยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล ขณะที่ดัชนี RSI บ่งชี้ว่าราคายังไม่ฟื้นตัวเต็มที่

หุ้น 10 บริษัทที่มีอัพไซด์น่าจับตา

รายการด้านล่างคือบริษัทที่มีส่วนต่างระหว่างราคาปัจจุบันและมูลค่าที่เหมาะสมมากกว่า 50% โดยอิงจากข้อมูลสแนปช็อตซึ่งอาจแตกต่างจากราคาซื้อขายล่าสุด

• Lululemon (LULU): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +73.4%
• Fiserv (FISV): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +70.6%
• PayPal (PYPL): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +67.4%
• EPAM Systems (EPAM): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +64.7%
• The Trade Desk (TTD): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +64.3%
• Intuit (INTU): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +63.4%
• Kanzhun (BZ): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +54.2%
• Genpact (G): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +53.8%
• Zoetis (ZTS): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +52.5%
• Nike (NKE): อัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสม +52.5%

วิเคราะห์รายกลุ่มอุตสาหกรรม

กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค: LULU และ NKE

หุ้นทั้งสองตัวมีค่าดัชนี RSI อยู่ในระดับใกล้เคียงหรือต่ำกว่า 33 ซึ่งถือเป็นเขตขายมากเกินไป (oversold) อย่างชัดเจน แม้ว่ากลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยจะได้รับผลกระทบหนักจากการขึ้นดอกเบี้ย แต่ทั้งสองบริษัทต่างมีแบรนด์ที่แข็งแกร่งเป็นจุดเด่น สำหรับ Nike อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 4.6% ณ ระดับราคานี้ถือว่าน่าสนใจ

Ad

กลุ่มฟินเทค: INTU และ PYPL

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลกระทบโดยตรงต่อการประเมินมูลค่าของหุ้นกลุ่มฟินเทค อย่างไรก็ตาม Intuit (INTU) มีอัพไซด์จากมูลค่าที่เหมาะสมถึง +63% ประกอบกับคะแนนสุขภาพทางการเงินในระดับ "ยอดเยี่ยม" (Great) และเป้าหมายราคาเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ให้ส่วนต่างอีก 26% ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าการเทขายที่ผ่านมาอาจรุนแรงเกินปัจจัยพื้นฐาน

กลุ่มหุ้นคุณค่า: ZTS และ G

Zoetis (ZTS) ซึ่งดำเนินธุรกิจด้านสุขภาพสัตว์ มีโมเดลรายได้ที่ไม่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย แต่ราคากลับปรับตัวลงตามทิศทางตลาดในวงกว้าง ขณะที่ Genpact (G) ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E เพียง 10.4 เท่า พร้อมคะแนนสุขภาพทางการเงินระดับ "ยอดเยี่ยม" (Great) และอัพไซด์จากนักวิเคราะห์ที่ 22% ทำให้เป็นหนึ่งในหุ้นคุณค่าที่น่าสนใจในรายการนี้

มุมมองตลาด: กระทิง ปะทะ หมี

มุมมองฝั่งกระทิง (Bull case): หุ้นทั้ง 10 บริษัทซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเกินกว่า 50% อีกทั้งมี P/E ที่ถูกกดดัน และดัชนี RSI อยู่ในภาวะขายมากเกินไป ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจนำไปสู่การปรับตัวกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) หากปัจจัยมหภาคเริ่มมีเสถียรภาพ

มุมมองฝั่งหมี (Bear case): หุ้นที่ "ถูก" แล้วอาจ "ถูกลงได้อีก" การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มอัตราคิดลด (discount rate) ที่ใช้กับกำไรในอนาคต ซึ่งจะส่งผลกดดันการประเมินมูลค่าของหุ้นเติบโตสูงอย่าง TTD และ INTU โดยตรง ดังนั้นความอดทนจึงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุน