Story
หุ้น TE Connectivity ร่วงสวนทางผลประกอบการแข็งแกร่ง เหตุตลาดกังวลดีลซื้อกิจการ
Summary
ราคาหุ้น TE Connectivity (TEL) ปรับตัวลงอย่างหนัก แม้บริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีเกินคาดและให้แนวโน้มที่แข็งแกร่ง เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรและแสดงความกังวลต่อการเข้าซื้อกิจการมูลค่าสูง
ราคาหุ้นของ TE Connectivity (TEL) ปรับตัวลดลงกว่า 5.7% สู่ระดับ 197.05 ดอลลาร์ ในการซื้อขายช่วงเช้า แม้ว่าบริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ทางการเงินที่แข็งแกร่งเป็นประวัติการณ์และให้แนวโน้มที่ดีกว่าคาดการณ์ แต่กลับถูกแรงเทขายทำกำไรกดดัน ประกอบกับความกังวลของนักลงทุนต่อการประกาศเข้าซื้อกิจการมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์
ผลประกอบการดีเกินคาด แต่ราคาหุ้นสวนทาง
TE Connectivity รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนมิถุนายนได้อย่างน่าประทับใจ โดยมีตัวเลขสำคัญดังนี้
- รายได้: สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.16 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.01 พันล้านดอลลาร์
- กำไรต่อหุ้นปรับปรุง (Adjusted EPS): อยู่ที่ 2.94 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติของตลาดที่ 2.84 ดอลลาร์
- แนวโน้มไตรมาส 4: บริษัทคาดการณ์รายได้ประมาณ 5.25 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงประมาณ 3.05 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
แม้จะมีผลประกอบการและแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นกลับไม่ตอบสนองในทิศทางบวก สะท้อนถึงปรากฏการณ์ "ซื้อตามข่าวลือ ขายเมื่อเป็นข่าวจริง" (buy the rumor, sell the fact) ของนักลงทุน
ข้อกังวลเรื่องการเข้าซื้อกิจการกดดันตลาด
Adปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาหุ้นคือการประกาศเข้าซื้อกิจการ Astrodyne TDI ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันการจัดการพลังงานและการกรองขั้นสูง ด้วยมูลค่าประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนและนักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าราคาซื้อขายดังกล่าวค่อนข้างสูง เมื่อเทียบกับรายได้ต่อปีของ Astrodyne TDI ที่คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 250 ล้านดอลลาร์
ข้อตกลงดังกล่าวได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อกระแสเงินสดอิสระ (free cash flow) และผลตอบแทนจากการลงทุน (return on invested capital) ของ TE Connectivity ในระยะสั้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนเลือกที่จะเทขายหุ้นออกมาเพื่อลดความเสี่ยง
ปัจจัยลบอื่น ๆ และมุมมองตลาด
แรงกดดันต่อหุ้น TEL ยังมาจากปัจจัยอื่น ๆ ประกอบกัน ประการแรกคือการที่ Evercore ISI ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของหุ้นลงจาก "Outperform" เป็น "In Line" เมื่อช่วงปลายเดือนมิถุนายน พร้อมลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 230 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนศักยภาพการเติบโตในระยะยาวไปแล้ว
นอกจากนี้ ภาวะตลาดโดยรวมที่ไม่เอื้ออำนวย โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันเดียวกัน ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีและอุตสาหกรรม ทำให้ปัจจัยบวกจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งถูกบดบังด้วยความกังวลเรื่องการเข้าซื้อกิจการและแรงเทขายทำกำไร
Read next
More on หุ้น
มีรายงานว่า MGM Resorts กำลังพิจารณาเสนอราคาซื้อกิจการ People Inc. ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด
รายงานจากวอลล์สตรีทเจอร์นัลระบุว่า บริษัท MGM Resorts International ผู้ประกอบการคาสิโน กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการยื่นข้อเสนอซื้อกิจการ People Inc. ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจ เนื่องจากเกิดขึ้นเพียงหนึ่งวันหลังจากที่ People Inc. ถอนข้อเสนอซื้อกิจการ MGM ของตนเองไปแล้ว
กองทุน Ares Private Credit Fund พบว่าคำขอไถ่ถอนลดลงในไตรมาสที่สาม
เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลแสดงให้เห็นว่า คำขอถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลหลักมูลค่า 22.7 พันล้านดอลลาร์ของ Ares Management ลดลงในไตรมาสที่สาม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้นของการไถ่ถอนที่ลดลงทั่วทั้งภาคส่วนนี้
รายงานระบุว่า Anthropic เสนอหุ้นสองประเภทเพื่อรักษาอำนาจการควบคุมของกลุ่มผู้ก่อตั้งก่อนการเสนอขายหุ้น IPO
รายงานล่าสุดระบุว่า บริษัทปัญญาประดิษฐ์ Anthropic กำลังขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นสำหรับโครงสร้างหุ้นสองประเภทที่จะมอบอำนาจการออกเสียงส่วนใหญ่ให้กับผู้ร่วมก่อตั้งทั้งเจ็ดคน การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทกำลังเตรียมตัวสำหรับการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่หลายคนตั้งตารอคอย
สมาคมสายการบินแห่งอเมริกาเตือนว่า การห้ามส่งออกดีเซลของสหรัฐฯ อาจทำให้ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงสูงขึ้น
กลุ่มการค้าสายการบินรายใหญ่ของสหรัฐฯ ได้แสดงจุดยืนคัดค้านการห้ามส่งออกน้ำมันดีเซล โดยให้เหตุผลว่านโยบายดังกล่าวอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงสูงขึ้นและส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อสายการบินต่างๆ