ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุรอบใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ ตลาดน้ำมันยังคงนิ่ง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้งในสัปดาห์นี้ หลังสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเปิดฉากโจมตีตอบโต้กันหลายระลอก อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดยังคงค่อนข้างจำกัด ซึ่งสะท้อนว่านักลงทุนอาจคุ้นชินกับสถานการณ์ลักษณะนี้และคาดการณ์ว่าท้ายที่สุดแล้วทั้งสองฝ่ายจะกลับสู่โต๊ะเจรจา

การตอบโต้ทางการทหารและความผันผวนของราคาน้ำมัน

เหตุการณ์เริ่มต้นขึ้นเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยสหรัฐฯ ได้ปฏิบัติการโจมตีเป้าหมายของอิหร่าน พร้อมทั้งยกเลิกการผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของอิหร่าน เพื่อตอบโต้การโจมตีเรือขนส่งสินค้าในช่องแคบที่เกิดขึ้นหลายครั้งก่อนหน้านี้ ซึ่งต่อมาอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในภูมิภาคเป็นการตอบโต้ ก่อนที่ทั้งสองฝ่ายจะมีการปะทะกันอีกในวันพุธและพฤหัสบดี

การเผชิญหน้าครั้งล่าสุดส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เมื่อวันพุธ ก่อนที่จะอ่อนตัวลงในวันถัดมา โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับ $80 ต่อบาร์เรล นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างปัจจัยสองด้าน คือ การหยุดชะงักของการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ กับความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะอุปทานล้นตลาดหากการสัญจรกลับสู่ภาวะปกติ ท่ามกลางอุปสงค์ทั่วโลกที่ดูเหมือนจะไม่แข็งแกร่งอย่างที่คาด

ความกังวลเงินเฟ้อกดดันตลาดพันธบัตร

ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้เพิ่มความซับซ้อนให้กับแนวโน้มเงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งเป็นประเด็นที่ธนาคารกลางต่างๆ กำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เปิดเผยเมื่อวันพุธ ระบุว่ากรรมการเฟด "บางส่วน" มองเห็นความเป็นไปได้ที่จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที ขณะที่หลายคนชี้ว่าแรงกดดันด้านราคากำลัง "ขยายวงกว้างมากขึ้น"

Ad

ความกังวลดังกล่าวสะท้อนผ่านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะระดับ สูงสุดในรอบ 30 ปี เมื่อวันพฤหัสบดี ก่อนที่จะปรับตัวลดลงในวันศุกร์หลังรัฐมนตรีคลังญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐจะเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศ "อย่างมีนัยสำคัญ"

ตลาดหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ยังคงผันผวน

ในฝั่งตลาดหุ้น กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นที่จับตาอย่างต่อเนื่องและมีความผันผวนสูง หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรงในช่วงครึ่งแรกของปี

• หุ้นของ Samsung Electronics ปรับตัวลดลง แม้จะรายงานผลกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 พุ่งขึ้นถึง 19 เท่า
• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ ซึ่งมีสัดส่วนหุ้นกลุ่มชิปสูง ได้เข้าสู่ภาวะตลาดหมี (bear market) ในช่วงสั้นๆ เมื่อวันพุธ ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาได้ในวันศุกร์
• อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในธีมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนจากการเสนอขายหุ้นในสหรัฐฯ ของ SK Hynix มูลค่า 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการตอบรับจองซื้อเกินจำนวนอย่างล้นหลาม

สำหรับสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะจับตาข้อมูลสำคัญทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันอังคาร รวมถึงการเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการของกลุ่มธนาคารยักษ์ใหญ่