หุ้นกลุ่ม AI พุ่งแรงจากผลประกอบการ Nvidia ขณะที่ตลาดจับตาถ้อยแถลงประธานเฟดที่ Jackson Hole

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) หลังผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Nvidia และการปรับเพิ่มคาดการณ์ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่หลายแห่ง อย่างไรก็ตาม ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่การประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ Jackson Hole ซึ่งประธานเฟดมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์สำคัญในวันศุกร์

หุ้นกลุ่ม AI กลับมาคึกคัก

กระแส AI กลับมาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดอีกครั้ง หลังจาก Nvidia (NVDA) รายงานผลประกอบการที่ตอกย้ำสถานะผู้นำด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยบริษัทมีรายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ถึง 70% สำหรับปีงบประมาณ 2028 ซึ่งสูงกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสะสมเกือบ +9%

ผลบวกดังกล่าวยังส่งผลเป็นวงกว้างไปยังหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ เช่น:

• Salesforce (CRM): หุ้นพุ่งขึ้น +11.8% หลังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรตลอดทั้งปี
• CrowdStrike (CRWD): ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น +8.8% จากการปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ประจำปีและผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ดีเกินคาด

อย่างไรก็ดี ฝ่ายบริหารของ Nvidia ได้ตั้งข้อสังเกตว่าปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนหน่วยความจำอาจเป็นอุปสรรคต่อการขยายตัวในระยะสั้น ซึ่งเป็นประเด็นด้านซัพพลายเชนที่ต้องจับตามอง

ทุกสายตาจับจ้องไปที่ Jackson Hole

Ad

ปัจจัยสำคัญที่สุดในวันนี้คือสุนทรพจน์ของนายเควิน วอร์ช ประธานเฟด ซึ่งจะเป็นการแถลงนโยบายครั้งสำคัญครั้งแรกของเขา โดยตลาดกำลังจับสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน ท่ามกลางบริบททางเศรษฐกิจที่อัตราเงินเฟ้อ PCE ยังคงอยู่ที่ 3.7% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของเฟดที่ 2% อย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่ามีความน่าจะเป็น 35% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน นักลงทุนจะจับตาฟังสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงการตัดสินใจในการประชุม FOMC วันที่ 16 กันยายน หากวอร์ชส่งสัญญาณในเชิงแข็งกร้าว (hawkish) อาจกดดันตลาดหุ้น แต่หากมีท่าทีที่ผ่อนคลายลง (dovish) ก็อาจช่วยหนุนให้ตลาดปรับตัวขึ้นต่อได้

ความคืบหน้าภูมิรัฐศาสตร์ช่วยคลายแรงกดดันน้ำมัน

ในตลาดพลังงาน มีพัฒนาการที่สำคัญจากการที่อิหร่านและโอมานบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการบริหารจัดการการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นประเด็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กดดันตลาดมาหลายเดือน ข่าวดังกล่าวช่วยให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลงสู่ระดับ $89.63 ต่อบาร์เรล และมีแนวโน้มลดลงกว่า 5% ในสัปดาห์นี้

การคลี่คลายของสถานการณ์ดังกล่าวถือเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อการพิจารณานโยบายของเฟด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 5.1973% หลังจากลดลงมาจากการทำจุดสูงสุดในรอบ 19 ปีเมื่อต้นสัปดาห์