NovaGold เข้าซื้อหุ้นเหมือง Donlin Gold จาก John Paulson ดันราคาหุ้นพุ่ง

หุ้นของ NovaGold Resources Inc (NG) ปรับตัวสูงขึ้น 2.7% ในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทประกาศบรรลุข้อตกลงเข้าซื้อหุ้น 40% ในโครงการเหมืองทอง Donlin Gold ในรัฐอะแลสกา จากนักลงทุนมหาเศรษฐี John Paulson ผ่านธุรกรรมแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมด

ข้อตกลงดังกล่าวจะทำให้ NovaGold กลายเป็นเจ้าของโครงการเหมืองทองที่ยังไม่ได้รับการพัฒนานี้แต่เพียงผู้เดียว และจะมีการจัดตั้งบริษัทแม่แห่งใหม่ในรัฐเดลาแวร์ ซึ่งคาดว่าจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)

รายละเอียดโครงสร้างข้อตกลง

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ธุรกิจที่ควบรวมกันจะมีมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้น (equity value) อยู่ที่ประมาณ 4.2 พันล้านดอลลาร์ ตามที่ระบุในแถลงการณ์ของบริษัท

• ผู้ถือหุ้นเดิมของ NovaGold จะถือหุ้นประมาณ 65% ในบริษัทใหม่
• John Paulson จะได้รับหุ้นทางอ้อมประมาณ 35% เพื่อแลกกับสัดส่วนการถือหุ้นของเขาใน Donlin Gold
• เมื่อรวมกับหุ้น NovaGold ที่มีอยู่เดิม Paulson จะมีผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจในบริษัทใหม่ประมาณ 40% แต่สิทธิในการออกเสียงของเขาจะถูกจำกัดไว้ที่ 19.99%

สำหรับคณะกรรมการบริหารของบริษัทใหม่ จะขยายจาก 10 คนเป็น 11 คน โดย Dr. Thomas S. Kaplan และ John Paulson จะดำรงตำแหน่งประธานร่วมกัน

Ad

ผลกระทบและศักยภาพโครงการ

NovaGold ระบุว่าการรวมกิจการครั้งนี้จะช่วยเพิ่มความคล่องตัวในการพัฒนาโครงการ การจัดหาเงินทุน และปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานของเหมือง Donlin Gold นอกจากนี้ ข้อตกลงดังกล่าวยังเป็นการเพิ่มมูลค่าในตัวชี้วัดสำคัญต่างๆ เช่น มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAV per share) และปริมาณทองคำสำรองต่อหุ้น

โครงการ Donlin Gold มีปริมาณทรัพยากรแร่ที่วัดได้และบ่งชี้ (measured and indicated) ประมาณ 40 ล้านออนซ์ ซึ่งรวมถึงปริมาณแร่สำรองที่พิสูจน์แล้วและน่าจะเป็น (proven and probable) อีก 13 ล้านออนซ์ คาดว่าเหมืองแห่งนี้จะสามารถผลิตทองคำได้ประมาณ 1.1 ล้านออนซ์ต่อปี ตลอดอายุโครงการ 27 ปี

ขั้นตอนต่อไป

ธุรกรรมนี้ยังต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ NovaGold อย่างน้อย 66.67% รวมถึงการอนุมัติจากศาลและหน่วยงานกำกับดูแลต่างๆ ทั้งนี้ คณะกรรมการ ผู้บริหารระดับสูง และผู้ถือหุ้นรายใหญ่บางส่วนซึ่งถือหุ้นรวมกันประมาณ 28% ได้ตกลงที่จะลงคะแนนเสียงสนับสนุนข้อตกลงนี้แล้ว โดยคาดว่าธุรกรรมทั้งหมดจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่ 4 ของปี 2026