หุ้น Nebius พุ่งเกือบ 30% ขานรับสัญญา AI พันล้านดอลลาร์และปัจจัยหนุนจาก Microsoft

ราคาหุ้น Nebius (NBIS) พุ่งขึ้นอย่างก้าวกระโดดถึง 28.7% ในการซื้อขายช่วงเช้า หลังจากมีปัจจัยบวกหลายประการเกิดขึ้นพร้อมกัน ตั้งแต่การเซ็นสัญญาครั้งสำคัญ, สัญญาณบวกจากทั้งอุตสาหกรรม ไปจนถึงการสิ้นสุดแรงกดดันด้านการขายที่เคยฉุดราคาหุ้นไว้ก่อนหน้านี้

สัญญาณบวกจากดีลใหญ่และผลประกอบการยักษ์ใหญ่

ปัจจัยหนุนสำคัญประการแรกคือการที่ Nebius เปิดเผยข้อตกลงระยะยาวหลายปีกับ Reflection AI เพื่อขายกำลังการประมวลผลบน GPU (GPU-based computing capacity) มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยสัญญามีผลไปจนถึงปี 2029 ข้อตกลงนี้นับเป็นสิ่งที่หาได้ยากในกลุ่มธุรกิจ neocloud ที่มีความผันผวนสูง เนื่องจากเป็นการสร้างรายได้ที่มีสัญญารองรับในระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แท้จริงจากลูกค้าระดับองค์กรสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ไม่ใช่เพียงการเก็งกำไร

นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของ Microsoft ซึ่งรายงานรายได้ไตรมาส 4 ตามปีงบประมาณที่ 9.001 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อนและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่รายได้จากธุรกิจคลาวด์ Azure เติบโตเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 43% เนื่องจาก Nebius ดำเนินธุรกิจในระบบนิเวศการประมวลผล AI เช่นเดียวกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ผลประกอบการของ Microsoft จึงถูกมองว่าเป็นการยืนยันถึงความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ยังคงแข็งแกร่ง

แรงกดดันด้านการขายลดลงและปัจจัยหนุนทางเทคนิค

Ad

อีกปัจจัยหนึ่งมาจากข่าวที่ว่ากองทุน Situational Awareness ของ Leopold Aschenbrenner ประสบปัญหา ซึ่งอาจเป็นสาเหตุของการ "บังคับขาย" (forced selling) หุ้น Nebius ในช่วงที่ผ่านมา การสิ้นสุดแรงกดดันดังกล่าวจึงช่วยเปิดทางให้ราคาหุ้นฟื้นตัว

ในทางเทคนิค ราคาหุ้น Nebius อยู่ในภาวะ "ขายมากเกินไป" (oversold) หลังจากที่ร่วงลงมากกว่า 30% จากจุดสูงสุดในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมที่กว่า 220 ดอลลาร์ มาปิดที่ประมาณ 148 ดอลลาร์ในวันก่อนหน้า ทำให้เกิดแรงช้อนซื้อจากนักลงทุน ประกอบกับบรรยากาศการลงทุนโดยรวมที่เป็นบวก โดยดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.3% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.0% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่พร้อมยอมรับความเสี่ยง (risk-on)

มุมมองนักวิเคราะห์

ก่อนหน้านี้ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกต่อ Nebius โดยให้คำแนะนำ "ซื้อ" เป็นฉันทามติ และมีราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 410 ดอลลาร์ จาก Northland Capital Markets การรวมกันของปัจจัยบวกทั้งหมดส่งผลให้หุ้น Nebius มีการเคลื่อนไหวในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ล่าสุด โดยราคาขึ้นไปแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 195.89 ดอลลาร์