หุ้น Monster Beverage ร่วงหนักหลังแตะ All-Time High เหตุแรงขายทำกำไรและภาวะตลาดกดดัน

หุ้นของ Monster Beverage (MNST) ปรับตัวลดลงเกือบ 3.0% ในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ และเป็นสถิติสูงสุดตลอดกาล (All-Time High) ที่ $100.34 ในช่วงเปิดตลาด ก่อนที่จะมีแรงเทขายเข้ามาอย่างหนัก

แรงขายทำกำไรที่แนวต้านสำคัญ

การปรับตัวลงของราคาหุ้น MNST มีลักษณะเป็นการขายทำกำไร (Profit-taking) ของนักลงทุนอย่างชัดเจน หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งมาหลายเดือนติดต่อกัน เมื่อราคาเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ นักลงทุนที่ถือครองหุ้นมาจึงตัดสินใจขายเพื่อล็อกผลกำไร

มุมมองนักวิเคราะห์และประเด็นด้านมูลค่า

แม้จะมีการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากนักวิเคราะห์หลายราย แต่ภาพรวมยังคงมีความเห็นที่หลากหลาย ซึ่งสะท้อนความกังวลด้านมูลค่าหุ้นที่อาจตึงตัวเกินไป

• Stifel ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $105 จากเดิม $90 โดยอ้างถึงแนวโน้มการบริโภคที่แข็งแกร่ง และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ 7 รายการซึ่งสร้างยอดขายได้ราว 10% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2026
• UBS แม้จะปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $104 จากเดิม $84 แต่ยังคงคำแนะนำเพียง "ถือ" (Neutral) ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้นอาจมีอัพไซด์จำกัดแล้ว

Ad

นอกจากนี้ แบบจำลองการประเมินมูลค่าหลายแห่งยังคงชี้ว่าราคาหุ้น MNST ซื้อขายสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ซึ่งสนับสนุนแนวคิดที่ว่าหุ้นอาจต้องมีการพักฐานในระยะสั้นหลังจากที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างรวดเร็ว

ภาวะตลาดโดยรวมไม่เอื้ออำนวย

ปัจจัยลบจากตลาดในวงกว้างเป็นอีกแรงกดดันสำคัญ โดยดัชนีหลักต่างปรับตัวลดลงถ้วนหน้า ไม่ว่าจะเป็น NASDAQ (-1.2%), S&P 500 (-0.9%) และ Dow Jones (-0.6%) จากการเทขายในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์, ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และการร่วงลงอย่างหนักของหุ้น Netflix หลังประกาศผลประกอบการ บรรยากาศการลงทุนที่เป็นลบ (Risk-off) นี้ได้กดดันหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคเช่นกัน

โดยสรุป การย่อตัวของหุ้น MNST ในวันนี้เป็นผลมาจาก 3 ปัจจัยหลักมาบรรจบกัน ได้แก่ สัญญาณทางเทคนิคที่ร้อนแรงเกินไปจนชนแนวต้าน, ความกังวลด้านมูลค่าที่สูง และภาวะตลาดโดยรวมที่ย่ำแย่ ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนเทขายทำกำไร โดยทิศทางของหุ้นในระยะสั้นน่าจะขึ้นอยู่กับผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่จะประกาศในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมนี้