วิกฤตชิปหน่วยความจำอาจลากยาวถึงปี 2027 หลัง Samsung, SK Hynix, Micron เผยกำลังผลิตถูกจองเต็มล่วงหน้า

สถานการณ์อุปทานชิปหน่วยความจำทั่วโลกมีแนวโน้มตึงตัวต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027 หลังจากมีรายงานจากสื่อเทคโนโลยีโดยอ้างแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมว่า ผู้ผลิตรายใหญ่ 3 แห่งของโลกได้เจรจาจัดสรรกำลังการผลิตสำหรับปีหน้าเสร็จสิ้นแล้ว โดยกำลังการผลิตที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2027 ของ Samsung, SK Hynix และ Micron ถูกจำหน่ายหมดแล้ว

อุปทานตึงตัวรุนแรง

ตามรายงานระบุว่า กำลังการผลิตชิป DRAM และ HBM (High-Bandwidth Memory) ทั้งหมดสำหรับปี 2027 ของทั้งสามบริษัทได้ถูกจัดสรรให้กับลูกค้าเรียบร้อยแล้ว โดยลูกค้าได้รับการจัดสรรสินค้าในปริมาณเพียง 60% ถึง 70% ของที่ร้องขอในเบื้องต้นเท่านั้น แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมชี้ว่าปี 2027 จะเป็นช่วงที่ภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำรุนแรงที่สุด

ข้อมูลจาก Counterpoint Research ระบุว่า ในไตรมาสที่ 2 Samsung ครองส่วนแบ่งตลาด DRAM เป็นอันดับหนึ่งที่ 39% ตามมาด้วย SK Hynix ที่ 26% และ Micron ที่ 25% ขณะเดียวกัน ผู้ผลิตชิปจากจีนอย่าง ChangXin Memory Technologies (CXMT) ก็เริ่มเข้ามามีบทบาทมากขึ้น โดยมีรายงานว่าผู้ผลิตคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลรายใหญ่ได้เริ่มสั่งซื้อชิป DRAM จาก CXMT เพื่อรับมือกับภาวะขาดแคลนที่เกิดขึ้น

แผนการลงทุนขยายกำลังผลิตครั้งใหญ่

เพื่อตอบสนองต่ออุปทานที่ตึงตัว ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ต่างกำลังเร่งขยายกำลังการผลิตอย่างเต็มที่:

Ad

• Samsung มีแผนขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 50%
• SK Hynix เพิ่มงบลงทุนจำนวนมหาศาล และเดินหน้าแผนลงทุนในอุตสาหกรรมกว่า 8.8 แสนล้านดอลลาร์ในเกาหลีใต้
• Micron ประกาศแผนการลงทุนในสหรัฐฯ มูลค่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2035

อย่างไรก็ตาม แผนการขยายกำลังการผลิตที่ดุดันเหล่านี้ได้สร้างความกังวลในหมู่นักลงทุน

ตลาดกังวลภาวะอุปทานล้นตลาดในอนาคต

แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทจะแข็งแกร่งและทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปหน่วยความจำกลับปรับตัวลดลงอย่างหนักในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าการลงทุนขยายโรงงานครั้งใหญ่อาจนำไปสู่ภาวะ อุปทานล้นตลาด (Oversupply) ในอนาคต ซึ่งจะกดดันราคาชิปให้ลดลง

ความกังวลดังกล่าวสะท้อนออกมาอย่างชัดเจนในวันที่ 28 กรกฎาคม ซึ่งดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ดิ่งลงกว่า 10% ในวันเดียว ขณะที่หุ้นของ SK Hynix และ Samsung Electronics ร่วงลงกว่า 13% นักวิเคราะห์จาก Morningstar เตือนว่าโรงงานผลิตแห่งใหม่ต้องใช้เวลา 2-3 ปีกว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตได้ ซึ่งหากช่วงเวลาที่กำลังการผลิตสูงสุดมาถึง สวนทางกับช่วงที่ความต้องการชะลอตัวลง ก็จะเกิดความเสี่ยงจากอุปทานล้นตลาดอย่างมีนัยสำคัญ