หุ้น Goldman Sachs ร่วงหนักกว่า 4% หลังเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อและธุรกิจเทรดดิ้งชะลอตัว

ราคาหุ้นของ Goldman Sachs (GS) ดิ่งลงอย่างหนัก 4.1% ในช่วงบ่ายของการซื้อขาย มาอยู่ที่ 936.89 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากเผชิญแรงกดดันรอบด้าน ทั้งจากการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และการที่ผู้บริหารออกมายอมรับถึงการชะลอตัวในธุรกิจสำคัญ

เฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง

ปัจจัยกดดันหลักมาจากการที่คณะกรรมการเฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 basis points ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 นอกจากนี้ รายงานคาดการณ์เศรษฐกิจ (Summary of Economic Projections) ฉบับล่าสุดยังเผยให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่เฟด 16 จาก 18 ราย มองว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในปี 2026

ท่าทีดังกล่าวถือเป็นสัญญาณที่แข็งกร้าว (hawkish) มากกว่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร โดยสร้างแรงกดดันต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) และกิจกรรมในตลาดทุน ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักของ Goldman Sachs

ผู้บริหารยอมรับธุรกิจ FICC ชะลอตัว

แรงกดดันยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อ เดวิด โซโลมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ได้กล่าวในงานประชุม Barclays Global Financial Services Conference โดยยอมรับว่าธุรกิจการซื้อขายตราสารหนี้ สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ (FICC) "ค่อนข้างชะลอตัวลง" แม้จะระบุว่าธุรกิจตราสารทุนยังคงแข็งแกร่ง และคาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโตมากกว่า 10% จากรายได้ที่ขยายตัวราว 6%

Ad

ก่อนหน้านี้ หุ้น Goldman Sachs ก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอยู่แล้ว หลังจากที่ Bank of America ได้ออกมาเตือนถึงแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ที่อ่อนแอของธุรกิจเทรดดิ้งในวอลล์สตรีท ซึ่งส่งผลกระทบต่อทั้งภาคส่วน โดยเฉพาะ Goldman Sachs ที่พึ่งพารายได้จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายของลูกค้าสถาบัน การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินในสัดส่วนที่สูง

ภาพรวมตลาดและแนวโน้ม

สถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะตลาดหุ้นโดยรวมที่เป็นลบ โดยดัชนี Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลง 1.5% ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.8% และ Nasdaq ขยับลงเล็กน้อย 0.4% การร่วงลงของราคาหุ้นในวันนี้สะท้อนถึงการเผชิญปัจจัยลบพร้อมกันหลายด้าน ทั้งท่าทีของเฟดที่แข็งกร้าวกว่าคาด การยอมรับของฝ่ายบริหารถึงการชะลอตัวของรายได้ และการที่ตลาดกลับมาประเมินแนวโน้มกำไรของกลุ่มธนาคารใหม่ภายใต้สภาวะดอกเบี้ยสูงที่ยาวนานขึ้น

ปัจจุบัน ราคาหุ้นของ Goldman Sachs ซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 1,153.99 ดอลลาร์สหรัฐ อยู่ประมาณ 19% ทำให้นักลงทุนกำลังจับตาดูรายงานผลประกอบการครั้งต่อไปอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าแหล่งรายได้ที่หลากหลายของบริษัทจะสามารถชดเชยแรงกดดันเหล่านี้ได้หรือไม่