ราคาทองคำมุ่งสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ หลังราคาน้ำมันพุ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องดอกเบี้ย

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันศุกร์และกำลังมุ่งหน้าสู่การปิดตลาดรายสัปดาห์ในแดนลบเป็นครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ แรงกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอาจผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

ราคาทองคำร่วงสวนทางน้ำมัน

ข้อมูลล่าสุดระบุว่า ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลง 0.2% มาอยู่ที่ 4,114.45 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าลดลง 0.5% สู่ระดับ 4,122.47 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยสัญญาทั้งสองประเภทมีแนวโน้มปรับตัวลดลงประมาณ 1.6% ในสัปดาห์นี้

การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ได้สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนในตลาดทองคำ เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ซึ่งจะกดดันให้เฟดต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น การคงอัตราดอกเบี้ยสูงจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย

ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านเป็นปัจจัยหลัก

สถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากมีรายงานว่าอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันพาณิชย์ 3 ลำในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้การสัญจรทางเรือในบริเวณดังกล่าวลดลงจากความกังวลด้านความปลอดภัยและกระตุ้นให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น

Ad

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก ANZ ระบุว่า "ทองคำยังได้รับการสนับสนุนอยู่บ้างจากความคาดหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะไม่บานปลายไปมากกว่านี้" แม้จะมีความกังวลก่อนหน้านี้ว่าราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวอาจทำให้เฟดต้องคงดอกเบี้ยสูงเพื่อสกัดเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ความพยายามทางการทูตจากโอมานและปากีสถานก็เป็นสัญญาณว่าทั้งสองฝ่ายอาจไม่ต้องการให้สถานการณ์ลุกลาม

ตลาดจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังเบนความสนใจไปยังการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของเฟด โดยมีกำหนดการดังนี้:

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายน จะประกาศในวันอังคาร
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายน จะประกาศในวันพุธ

รายงานการประชุมเฟดประจำเดือนมิถุนายนที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง รวมถึงปัจจัยอื่นๆ เช่น ความต้องการที่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และกำแพงภาษี