ราคาทองคำร่วงรายสัปดาห์ ท่ามกลางราคาน้ำมันพุ่ง-กังวลเฟดคงดอกเบี้ยสูง

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันศุกร์และมุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้เพิ่มความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอาจผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

ข้อมูลล่าสุดระบุว่า ราคาทองคำตลาดสปอตลดลง 0.2% มาอยู่ที่ 4,114.45 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าลดลง 0.5% สู่ระดับ 4,122.47 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยสัญญาทั้งสองประเภทปรับตัวลดลงประมาณ 1.6% ในรอบสัปดาห์นี้

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมัน

ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดในสัปดาห์นี้คือสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หลังมีรายงานว่าอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันพาณิชย์ 3 ลำในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นจากความกังวลด้านอุปทาน การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อรอบใหม่

แม้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะแสดงท่าทีแข็งกร้าวต่ออิหร่าน แต่ในขณะเดียวกันก็ส่งสัญญาณว่ายังเปิดโอกาสสำหรับการเจรจา ซึ่งนักวิเคราะห์จาก ANZ มองว่าตลาดคาดการณ์ว่าความขัดแย้งจะไม่บานปลายไปมากกว่านี้ และปัจจัยดังกล่าวได้ช่วยพยุงราคาทองคำไว้บางส่วน ไม่ให้ปรับตัวลงรุนแรงกว่าที่เป็นอยู่

จับตานโยบายเฟดและข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

Ad

การที่ราคาน้ำมันสูงขึ้นส่งผลโดยตรงต่อนักลงทุนในตลาดทองคำ เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เงินเฟ้อสูงอย่างต่อเนื่อง และกดดันให้เฟดต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย

รายงานการประชุมเฟดประจำวันที่ 16-17 มิถุนายนที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ชี้ให้เห็นว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากหลายปัจจัย ทั้งความขัดแย้งในตะวันออกกลาง, อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผลกระทบจากกำแพงภาษี

สำหรับสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ได้แก่:

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ

ข้อมูลเหล่านี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่จะส่งผลต่อการคาดการณ์ทิศทางนโยบายการเงินของเฟดในระยะต่อไป