ราคาทองคำมุ่งสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ หลังราคาน้ำมันพุ่งสูงจุดประกายความกังวลเรื่องดอกเบี้ย

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันศุกร์และกำลังมุ่งหน้าสู่การขาดทุนเป็นรายสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอาจกระตุ้นให้เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งจะส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน

ความกังวลในตลาดมีชนวนเหตุจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน หลังจากมีรายงานว่าอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ 3 ลำในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญ สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นเนื่องจากความกังวลด้านอุปทาน

แม้จะมีสัญญาณจากคนกลางอย่างโอมานและปากีสถานในการเรียกร้องให้เจรจา แต่ตลาดยังคงจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ได้สร้างแรงกดดันต่อภาพรวมของเงินเฟ้อทั่วโลก

ผลกระทบต่อทิศทางดอกเบี้ยและทองคำ

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะส่งผลโดยตรงต่ออัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่เฟดใช้พิจารณาในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง อาจทำให้เฟดชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือคงดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย ข้อมูลจาก Investing.com ณ เวลา 20:50 GMT ระบุว่า:

Ad

• ราคาทองคำตลาดจร (Spot gold) ปรับตัวลง 0.2% สู่ระดับ $4,114.45 ต่อออนซ์
• สัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold futures) ลดลง 0.5% สู่ระดับ $4,122.47 ต่อออนซ์
• ทั้งสองสัญญามีแนวโน้มขาดทุนในรอบสัปดาห์นี้ประมาณ 1.6%

นักวิเคราะห์จาก ANZ กล่าวว่า "ทองคำได้รับการสนับสนุนอยู่บ้างจากความคาดหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะไม่บานปลายไปมากกว่านี้ อย่างไรก็ดี ก่อนหน้านี้ตลาดยังกังวลว่าการฟื้นตัวของราคาพลังงานอาจทำให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้นเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง"

ตลาดจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับการเปิดเผยตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายนในวันอังคาร ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาและอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟดในอนาคต

รายงานการประชุมของเฟดเมื่อวันที่ 16-17 มิถุนายนที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง รวมถึงปัจจัยอื่นๆ