ราคาทองคำมุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ หลังราคาน้ำมันพุ่งสูงจุดประกายความกังวลเรื่องดอกเบี้ย

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันศุกร์และกำลังมุ่งหน้าสู่การปิดตลาดขาดทุนเป็นรายสัปดาห์ ปัจจัยกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความกังวลในหมู่นักลงทุนว่าอัตราเงินเฟ้อที่อาจคงอยู่อย่างต่อเนื่องจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

สถานการณ์ราคาทองคำล่าสุด

ข้อมูล ณ เวลา 16:50 ET (20:50 GMT) ของวันศุกร์ ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลง 0.2% มาอยู่ที่ $4,114.45 ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าลดลง 0.5% สู่ระดับ $4,122.47 ต่อออนซ์ โดยทั้งสองสัญญามีแนวโน้มขาดทุนในรอบสัปดาห์นี้ประมาณ 1.6%

โดยปกติแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลลบต่อราคาทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ทำให้การถือครองทองคำมีต้นทุนค่าเสียโอกาสสูงขึ้นเมื่อเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนอื่น ๆ

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาดในสัปดาห์นี้คือสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น หลังมีรายงานว่าอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันพาณิชย์ 3 ลำในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นทันทีเนื่องจากความกังวลด้านอุปทาน

แม้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะแสดงท่าทีแข็งกร้าวต่ออิหร่าน แต่ในขณะเดียวกันก็เปิดเผยว่าอิหร่านต้องการเจรจาข้อตกลง ประกอบกับความพยายามไกล่เกลี่ยจากโอมานและปากีสถาน ทำให้นักลงทุนบางส่วนมองว่าสถานการณ์อาจไม่ลุกลามบานปลาย ซึ่งช่วยพยุงราคาทองคำไว้ได้บ้างในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

Ad

จับตาทิศทางดอกเบี้ยและข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

รายงานการประชุมเฟดประจำวันที่ 16-17 มิถุนายนที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่มาจากหลายปัจจัย ทั้งความขัดแย้งในตะวันออกกลาง, ความต้องการที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผลกระทบจากกำแพงภาษี

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า ได้แก่:

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ

ตัวเลขเงินเฟ้อเหล่านี้จะเป็นข้อมูลสำคัญที่เฟดจะนำไปพิจารณาในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในครั้งถัดไป ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อทิศทางของราคาทองคำ