ตลาดออปชัน GlobalFoundries ส่งสัญญาณกระทิงแรง อัตราส่วน Call ต่อ Put พุ่ง 9 ต่อ 1

ตลาดออปชันของหุ้น GlobalFoundries Inc. (GFS) แสดงสัญญาณความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นอย่างชัดเจน โดยข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่ามีปริมาณการซื้อขายคอลออปชัน (Call) สูงถึง 12,434 สัญญา เทียบกับพุทออปชัน (Put) ที่ 1,358 สัญญา ทำให้อัตราส่วน Put/Call อยู่ที่ระดับต่ำเพียง 0.11 หรือคิดเป็นสัดส่วนการซื้อ Call ประมาณ 9 สัญญาต่อทุกๆ 1 สัญญาของ Put ซึ่งสะท้อนถึงการเก็งกำไรในทิศทางขาขึ้นมากกว่าการป้องกันความเสี่ยง

ณ เวลา 11:15 น. ตามเวลานิวยอร์ก ราคาหุ้น GFS ซื้อขายอยู่ที่ $45.59 เพิ่มขึ้น 5.95% ในระหว่างวัน

การวิเคราะห์สถานะที่น่าสนใจ

เมื่อพิจารณาในรายละเอียด พบว่ามีสถานะการซื้อขายที่น่าสนใจหลายรายการ ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองของนักลงทุนที่แตกต่างกันไป:

• การเก็งกำไรระยะสั้น: สถานะที่ดุดันที่สุดคือ Call ที่ราคาใช้สิทธิ $50 ซึ่งจะหมดอายุในวันถัดไป มีปริมาณการซื้อขายสูงถึง 3,066 สัญญา ซึ่งมากกว่าสถานะคงค้าง (Open Interest) เดิมที่ 1,945 สัญญา สะท้อนว่าเป็นสถานะที่เปิดใหม่ นักลงทุนที่เข้าทำธุรกรรมนี้ต้องการให้ราคาหุ้น GFS พุ่งขึ้นอีกประมาณ 9.7% ภายในวันเดียวเพื่อทำกำไร
• ความเชื่อมั่นระยะกลางถึงยาว: มีการซื้อขาย Call ที่ราคาใช้สิทธิ $55 อย่างหนาแน่น ทั้งในสัญญาที่หมดอายุเดือนตุลาคม 2026 (3,106 สัญญา) และมกราคม 2027 (3,017 สัญญา) ซึ่งสอดคล้องกับราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์บางราย
• การป้องกันความเสี่ยง: มีการซื้อขาย Put ที่ราคาใช้สิทธิ $45 ซึ่งใกล้เคียงกับราคาหุ้นปัจจุบัน จำนวน 950 สัญญา แสดงให้เห็นว่ายังมีนักลงทุนบางส่วนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากราคาหุ้นที่อาจปรับตัวลดลง

ปัจจัยหนุนและความเสี่ยง

Ad

ความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากบทวิเคราะห์ของ Stifel เมื่อวันที่ 16 กันยายน ที่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ $60 โดยอ้างถึงแนวโน้มรายได้จากกลุ่มผลิตภัณฑ์ Silicon Photonics ที่คาดว่าจะเติบโตสู่ระดับ 2-4 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งราคาใช้สิทธิ $55 ที่มีการซื้อขายหนาแน่นนั้นสอดคล้องกับโซนราคาเป้าหมายดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม ตลาดก็ยังคงมีความกังวลอยู่บ้าง โดยในเดือนสิงหาคม UBS ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $55 หลังจากผู้บริหารคาดการณ์ว่ารายได้จากกลุ่มโทรศัพท์มือถือในไตรมาสที่ 4 จะลดลงในอัตราร้อยละเลขสองหลัก ซึ่งถือเป็นปัจจัยกดดันที่สำคัญ เนื่องจากบริษัทพึ่งพิงรายได้จากส่วนนี้ค่อนข้างมาก

มุมมองจากตลาดอนุพันธ์

โครงสร้างการซื้อขายออปชันโดยรวม ซึ่งเน้นไปที่ Call ที่ราคาใช้สิทธิ $50-$55 และมีการเก็งกำไรระยะสั้นอย่างดุดัน สะท้อนถึงการลงทุนตามแรงผลักดันของราคา (Momentum) และการคาดการณ์ถึงปัจจัยบวกในระยะสั้น มากกว่าการทยอยสะสมหุ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

นอกจากนี้ ข้อมูลความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 58.02% และค่า Skew ที่ติดลบ บ่งชี้ว่าตลาดกำลังคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นในอนาคต และคอลออปชันมีราคาพรีเมียมสูงกว่าพุทออปชัน ซึ่งเป็นสัญญาณ "Risk-on" หรือการยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับหุ้น GFS อย่างชัดเจน