หุ้น Eos Energy ร่วงหลัง Stifel หั่นราคาเป้าหมาย กังวลผลกระทบ Dilution จากการเพิ่มทุน

ราคาหุ้นของ Eos Energy Enterprises Inc (NASDAQ:EOSE) ปรับตัวลดลง 2.3% ในการซื้อขายล่วงหน้าเมื่อวันจันทร์ หลังจาก Stifel ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้นดังกล่าวลง แม้จะยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ไว้เช่นเดิม

สาเหตุการปรับลดราคาเป้าหมาย

นักวิเคราะห์จาก Stifel นาย Stephen Gengaro ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้น Eos Energy ลงจาก 12 ดอลลาร์ เหลือ 10 ดอลลาร์ การตัดสินใจดังกล่าวมีขึ้นหลังจากที่บริษัทได้ประกาศแผนการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนแก่ผู้ถือหุ้นเดิม (rights offering) มูลค่า 150 ล้านดอลลาร์

เงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อนำไปใช้ในการลงทุนใน Frontier Power USA ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนด้านการพัฒนาที่ได้รับการสนับสนุนจาก Cerberus โดย Stifel ระบุว่าการปรับลดราคาเป้าหมายครั้งนี้เพื่อสะท้อนถึงผลกระทบจากการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น (Dilution) ที่จะเกิดขึ้นจากการเสนอขายหุ้นใหม่

ผลกระทบจาก Dilution

Stifel ประเมินว่าการเสนอขายหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrant) ในครั้งนี้จะส่งผลให้มีจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 89.1 ล้านหุ้น ทำให้จำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 694.1 ล้านหุ้น

Ad

การออกหุ้นใหม่ประกอบด้วย:

• หุ้นสามัญ 27,367,171 หุ้น จากการเสนอขายแก่ผู้ถือหุ้นเดิม
• หุ้นจากการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่เกี่ยวข้องอีก 12,008,714 หุ้น
• หุ้นจากการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง (registered direct offering) ให้แก่ Hudson Bay และการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่เกี่ยวข้อง
• ใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกให้แก่ Cerberus และ Hudson Bay

รายละเอียดการเสนอขายหุ้น

Eos Energy จะเสนอขายหน่วยลงทุนจำนวน 27,367,171 หน่วย ในราคาหน่วยละ 5.481 ดอลลาร์ โดยแต่ละหน่วยจะประกอบด้วยหุ้นสามัญ 1 หุ้น และใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrant) 0.4388 หน่วย ซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิแต่ละหน่วยจะสามารถใช้ซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้นในราคา 5.481 ดอลลาร์ และมีอายุ 10 ปี

นอกจากนี้ บริษัทยังได้ระดมทุนประมาณ 75 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิแบบเฉพาะเจาะจงให้กับ Hudson Bay ซึ่งได้ปิดดีลไปเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคมที่ผ่านมา