Story
EasyJet เปลี่ยนใจหนุนข้อเสนอซื้อกิจการจาก Apollo จุดชนวนสงครามประมูลแข่ง Castlelake
คณะกรรมการบริหารของ EasyJet ได้เปลี่ยนท่าทีโดยหันไปสนับสนุนข้อเสนอเข้าซื้อกิจการมูลค่า 5.7 พันล้านปอนด์ (7.65 พันล้านดอลลาร์) จากบริษัทจัดการลงทุนสัญชาติอเมริกัน Apollo Global Management ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าอาจเกิดสงครามการประมูลราคาเพื่อชิงสายการบินต้นทุนต่ำรายใหญ่นี้ การตัดสินใจดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นถึง 15%
ศึกชิงสายการบินราคาประหยัด
เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม EasyJet ประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงในหลักการกับ Apollo ซึ่งเป็นการถอนการสนับสนุนข้อเสนอเดิมมูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์ จาก Castlelake ที่เคยตกลงกันไว้เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม
การเข้ามาของ Apollo ได้เปิดฉากการแข่งขันอย่างเป็นทางการ โดยนักลงทุนกำลังจับตาว่า Castlelake บริษัทจัดการลงทุนด้านการบินจากมินนีแอโพลิส จะยื่นข้อเสนอที่สูงขึ้นเพื่อกลับมาเป็นผู้ชนะในดีลนี้หรือไม่
ลำดับเหตุการณ์การเสนอราคา
การต่อสู้เพื่อเข้าซื้อกิจการ EasyJet เริ่มต้นขึ้นในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม เมื่อ Castlelake แสดงความสนใจที่จะยื่นข้อเสนอ ก่อนจะยื่นข้อเสนออย่างเป็นส่วนตัวหลายครั้งในเดือนมิถุนายน ซึ่งคณะกรรมการของ EasyJet ได้ปฏิเสธข้อเสนอเหล่านั้นมาโดยตลอด โดยให้เหตุผลว่าราคา "ถูกเกินไป"
Ad- 22 มิถุนายน: Castlelake เปิดเผยข้อเสนอต่อสาธารณะที่ราคา 6.25 ปอนด์ต่อหุ้น
- 25 มิถุนายน: EasyJet ปฏิเสธข้อเสนอที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.50 ปอนด์ต่อหุ้น แต่ตกลงที่จะเปิดเผยข้อมูลภายในบางส่วนเพื่อหวังให้มีการเสนอราคาที่สูงขึ้น
- 5 กรกฎาคม: ทั้งสองฝ่ายบรรลุข้อตกลงในหลักการที่ราคา 6.90 ปอนด์ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นมูลค่าบริษัท 5.5 พันล้านปอนด์
- 10 กรกฎาคม: EasyJet เปลี่ยนใจไปสนับสนุนข้อเสนอที่สูงกว่าจาก Apollo มูลค่า 5.7 พันล้านปอนด์
บริบทและผลกระทบต่อตลาด
การเสนอราคาเข้าซื้อกิจการเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ EasyJet กำลังเผชิญกับความท้าทาย โดยก่อนหน้านี้บริษัทได้เตือนว่าผลขาดทุนในช่วงครึ่งปีแรกจะสูงกว่าที่คาด และยอดจองตั๋วล่วงหน้ายังคงตามหลังปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นผลกระทบจากความขัดแย้งในอิหร่านที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการบินทั่วโลก
ในตอนแรก EasyJet ระบุว่าจังหวะการเข้าซื้อของ Castlelake นั้นเป็น "การฉวยโอกาสอย่างยิ่ง" เนื่องจากราคาหุ้นของบริษัทอยู่ในระดับต่ำชั่วคราว อย่างไรก็ตาม การปรากฏตัวของผู้เสนอราคารายที่สองอย่าง Apollo ได้สร้างแรงกดดันและส่งผลบวกต่อราคาหุ้นในทันที สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการแข่งขันด้านราคาที่สูงขึ้น ทั้งนี้ นายสเตลิออส ฮาจิ-ไอโอแอนนู ผู้ก่อตั้ง EasyJet ยังคงปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อข้อเสนอจากทั้งสองบริษัท