ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสนับสนุนความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในวันศุกร์ หลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 99.13 เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด

ข้อมูลเงินเฟ้อกระตุ้นการคาดการณ์เฟดที่แข็งกร้าว

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยังคงทรงตัว ในเดือนสิงหาคม CPI โดยรวมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3%

หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดโดยคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) พุ่งสูงขึ้น ความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวดังกล่าวเพิ่มขึ้นเกือบ 87% จากประมาณ 69% ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความรู้สึกนี้ได้รับการตอกย้ำด้วยตัวชี้วัดอื่นๆ ในช่วงที่ผ่านมา รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง และความเห็นเชิงรุกจากประธานเฟด เควิน วอร์ช ในการประชุมแจ็กสันโฮล

“มุมมองพื้นฐานของเรายังคงเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และความมั่นใจของเราในการคาดการณ์นี้เพิ่มขึ้นเมื่อมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)” เดวิด ดอยล์ หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของแมคควารี กล่าวในบันทึก “จำเป็นต้องมีข่าวดีที่ผ่อนคลายกว่าที่คาดไว้ เพื่อให้การคงอัตราดอกเบี้ยมีความเป็นไปได้มากขึ้น หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งในเดือนสิงหาคม”

ตลาดพันธบัตรตอบสนองเมื่ออัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น

ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 3.2 จุดพื้นฐาน เป็น 4.976%

Ad

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดในระยะสั้นมากกว่า ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วกว่า โดยเพิ่มขึ้น 8.8 จุดพื้นฐาน เป็น 4.638% การเทขายพันธบัตรตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่าธนาคารกลางจะดำเนินการเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

เงินเยนเตรียมแข็งค่าต่อเนื่องสองสัปดาห์

ในการเคลื่อนไหวของสกุลเงินหลักอื่นๆ เงินเยนญี่ปุ่นยังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่องและมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าต่อเนื่องสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม คู่เงิน USD/JPY ลดลง 0.5% สู่ 153.72 ซึ่งลดลง 1.6% ในสัปดาห์นี้

ความแข็งแกร่งของเงินเยนเกิดจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในการประชุมวันที่ 18 กันยายน มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาสินค้าของบริษัทญี่ปุ่น (CGPI) เพิ่มขึ้น 7.6% เมื่อเทียบกับปีต่อปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นกำลังส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อภายในประเทศ

เงินยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อย แม้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ฝั่งยุโรป เงินยูโรอ่อนค่าลง 0.1% สู่ระดับ 1.1597 ดอลลาร์สหรัฐ และมีแนวโน้มที่จะขาดทุน 0.2% ในรอบสัปดาห์ การอ่อนค่านี้เกิดขึ้นแม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันพฤหัสบดี โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องจากราคาน้ำมัน