หุ้น DigitalOcean ร่วง หลังประกาศซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 472 ล้านดอลลาร์

ราคาหุ้นของ DigitalOcean Holdings Inc (NYSE:DOCN) ปรับตัวลดลง 2.2% ในการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ หลังจากบริษัทผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งประกาศแผนการซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่มีหลักประกัน (convertible senior notes) ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2030 มูลค่าประมาณ 472 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

รายละเอียดของธุรกรรม

DigitalOcean เปิดเผยว่าบริษัทได้ทำข้อตกลงซื้อคืนหุ้นกู้ดังกล่าวในวงจำกัด ควบคู่ไปกับการเสนอขายหุ้นสามัญโดยตรง (registered direct offering) ให้กับผู้ถือหุ้นกู้ที่เข้าร่วมในโครงการซื้อคืน

ภายใต้ข้อตกลงนี้ บริษัทได้ออกหุ้นสามัญใหม่จำนวนประมาณ 12.5 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 117.54 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย (VWAP) ของหุ้น DigitalOcean ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2026 โดยบริษัทได้นำเงินสุทธิที่ได้จากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ไปใช้เป็นทุนในการซื้อคืนหุ้นกู้ ส่วนค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมจะชำระจากเงินสดในมือ

ผลกระทบต่อโครงสร้างทุนและนักลงทุน

บริษัทระบุว่า 96% ของหุ้นที่ออกใหม่นั้นเกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพปี 2030 ขณะที่อีก 4% เป็นส่วนของค่าพรีเมียมที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นกู้ เพื่อชดเชยผลกระทบต่อสัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนเดิม (dilution effect) จากค่าพรีเมียมดังกล่าว DigitalOcean ตั้งใจที่จะทยอยซื้อหุ้นคืนประมาณ 500,000 หุ้น

Ad

หลังจากการทำธุรกรรมครั้งนี้ จะยังคงมีหุ้นกู้แปลงสภาพปี 2030 คงค้างอยู่ในระบบอีกประมาณ 153 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในเชิงลบอาจสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนต่อจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นในตลาด แม้บริษัทจะพยายามลดผลกระทบดังกล่าวก็ตาม

มุมมองจากผู้บริหาร

นาย Matt Steinfort ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ของ DigitalOcean กล่าวว่า "การไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพปี 2030 ส่วนใหญ่ออกไป ช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของเรา และเพิ่มศักยภาพในการจัดหาเงินทุนเพื่อการขยายธุรกิจโดยที่ยังคงรักษาระดับภาระหนี้สินที่เหมาะสม"

เขากล่าวเสริมว่าธุรกรรมนี้สำเร็จลุล่วงโดยมีผลกระทบต่อสัดส่วนผู้ถือหุ้นน้อยมากและใช้เงินสดน้อยที่สุด ซึ่งสะท้อนถึงวินัยในการบริหารจัดการของบริษัท นอกจากนี้ ความต้องการใช้บริการ AI Native Cloud ของบริษัทยังคงสูงกว่าอุปทาน และธุรกรรมนี้จะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุนเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น