หุ้น Deutsche Bank พุ่งขึ้นหลังทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 3 และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้

หุ้นของ Deutsche Bank พุ่งขึ้นมากกว่า 3% ในวันพุธ หลังจากที่ธนาคารสัญชาติเยอรมันแห่งนี้รายงานผลกำไรรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 3 ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก และส่งผลให้มีการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปี

ผลประกอบการเหนือความคาดหมาย

ธนาคารประกาศผลกำไรสุทธิหลังหักภาษีในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 1.9 พันล้านยูโร โดยกำไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็น 2.6 พันล้านยูโร ตามรายงานที่เผยแพร่ก่อนเปิดตลาด Xetra ตัวเลขทั้งสองสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก ซึ่งคาดการณ์ว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

รายได้สุทธิอยู่ที่ 8.3 พันล้านยูโร นับเป็นไตรมาสที่ 21 ติดต่อกันที่เติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ธนาคารยังสามารถรักษาระดับค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยให้คงที่ได้ โดยอ้างถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Raja Akram กล่าวในการประชุมรายงานผลประกอบการว่า รายได้ทั้งปี 2026 อาจเกินเป้าหมายของธนาคารที่ 33 พันล้านยูโร

ความแข็งแกร่งของแต่ละหน่วยธุรกิจและการคืนเงินทุน

ผลประกอบการที่ดีได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่ทำลายสถิติในหลายหน่วยธุรกิจหลัก ธนาคารได้เน้นย้ำถึงความสำเร็จที่สำคัญหลายประการในไตรมาสนี้:

Ad

• ธนาคารเพื่อลูกค้าบุคคล (Private Bank) มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 17 พันล้านยูโร
• การบริหารสินทรัพย์ (Asset Management) มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการเกิน 1.2 ล้านล้านยูโร เป็นครั้งแรก
• ธนาคารเพื่อลูกค้าองค์กร (Corporate Bank) มีรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ประมาณ 2 พันล้านยูโร

นอกจากนี้ เพื่อเพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุน ธนาคารดอยช์แบงก์ยังได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืนครั้งที่สองของปี 2026 ทำให้เงินทุนรวมที่คืนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนในปีนี้อยู่ที่ 1.5 พันล้านยูโร

ปฏิกิริยาของตลาดและแนวโน้ม

การที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ €29.81 ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข่าวดีด้านกฎระเบียบ เนื่องจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ประกาศลดข้อกำหนดเงินทุน SREP สำหรับ Deutsche Bank โดยมีผลบังคับใช้ในเดือนมกราคม 2027 การลดเงินทุนสำรองที่จำเป็นนี้ทำให้ธนาคารมีความยืดหยุ่นทางการเงินมากขึ้น

นักวิเคราะห์ตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดย JPMorgan ยืนยันการให้คะแนน "Overweight" และเป้าหมายราคาที่ €41 และ RBC Capital Markets คงการให้คะแนน "Outperform" พร้อมเป้าหมายราคาที่ €36 ตามรายงานเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม การปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นโดดเด่นในตลาดที่มีความผันผวน โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย และดัชนีของสหรัฐฯ ซื้อขายอย่างระมัดระวังก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเน้นย้ำว่าการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นนั้นเกิดจากปัจจัยเฉพาะของบริษัท