หุ้น Delek สหรัฐฯ ร่วงลงหลังเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นของ Delek US (DK) ร่วงลงอย่างมากในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่บริษัทประกาศแผนการระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สัดส่วนการถือหุ้นจะลดลง

การเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ

Delek US ประกาศความตั้งใจที่จะเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสจำนวน 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2031 ผ่านการเสนอขายแบบส่วนตัว บริษัทระบุว่าผู้ซื้อรายแรกจะมีสิทธิ์เลือกซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมได้อีกถึง 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใน 13 วัน

การเสนอขายลักษณะนี้อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้นของบริษัท เนื่องจากหนี้ดังกล่าวสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ในที่สุด ซึ่งจะทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง Delek US กล่าวว่าบริษัทวางแผนที่จะทำธุรกรรม capped call ซึ่งเป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงทั่วไปที่ใช้เพื่อลดการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้นจากหุ้นกู้แปลงสภาพ เงินที่ได้จะนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการชำระคืนเงินกู้ระยะยาวบางส่วน

Ad

อุปสรรคในภาคอุตสาหกรรมและตลาด

การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ภาคการกลั่นน้ำมันกำลังเผชิญกับแรงกดดันที่แตกต่างกัน จากรายงานของ Politico เมื่อคืนก่อนหน้า ทำเนียบขาวกำลังพิจารณาสั่งห้ามส่งออกดีเซลชั่วคราวเป็นเวลา 90 วัน แม้ว่าตัวแทนจากทำเนียบขาวจะปฏิเสธข้อกล่าวอ้างดังกล่าว แต่ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ส่งผลให้เกิดความรู้สึกเชิงลบต่อโรงกลั่นในประเทศ เช่น Delek ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากนโยบายดังกล่าวจนทำให้กำไรลดลง

สภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวมก็เป็นปัจจัยลบต่อราคาหุ้นเช่นกัน ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง สะท้อนให้เห็นถึงภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหมู่นักลงทุน ซึ่งยิ่งทำให้ปฏิกิริยาเชิงลบต่อข่าวเฉพาะของ Delek รุนแรงขึ้น ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้น Delek ร่วงลง 7.7% สู่ $66.70 จากราคาปิดก่อนหน้าที่ $72.26