Cổ phiếu Delek US giảm giá sau đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 400 triệu đô la.

Cổ phiếu của Delek US (DK) giảm mạnh trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty thông báo kế hoạch huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu chuyển đổi, làm dấy lên lo ngại của nhà đầu tư về khả năng pha loãng cổ phần.

Phát hành trái phiếu chuyển đổi

Delek US thông báo ý định phát hành 400 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi cao cấp đáo hạn năm 2031 thông qua hình thức chào bán riêng lẻ. Công ty cho biết các nhà mua ban đầu sẽ có quyền chọn mua thêm tối đa 60 triệu đô la trái phiếu trong vòng 13 ngày.

Những đợt phát hành như vậy có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu của công ty, vì khoản nợ cuối cùng có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, làm giảm tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện hữu. Delek US cho biết họ có kế hoạch thực hiện các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn, một chiến lược phòng ngừa rủi ro phổ biến được sử dụng để giảm thiểu khả năng pha loãng từ trái phiếu chuyển đổi. Số tiền thu được dự kiến sẽ được sử dụng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm cả việc trả một phần khoản vay dài hạn hiện có.

Ad

Những khó khăn trong ngành và thị trường

Thông báo này được đưa ra khi ngành lọc dầu đang phải đối mặt với những áp lực riêng biệt. Theo một báo cáo của Politico từ tối hôm trước, Nhà Trắng đang xem xét lệnh cấm xuất khẩu dầu diesel tạm thời trong 90 ngày. Mặc dù một đại diện của Nhà Trắng được cho là đã phủ nhận thông tin này, sự không chắc chắn kéo dài đã góp phần tạo ra tâm lý tiêu cực đối với các nhà máy lọc dầu trong nước như Delek, vốn có thể bị thu hẹp biên lợi nhuận bởi chính sách như vậy.

Môi trường thị trường chung cũng tạo ra bối cảnh yếu cho cổ phiếu này. Các chỉ số chính của Mỹ đang giao dịch ở mức thấp hơn, phản ánh tâm lý né tránh rủi ro của các nhà đầu tư, điều này đã khuếch đại phản ứng tiêu cực đối với tin tức cụ thể của công ty Delek. Trong giao dịch trước giờ mở cửa, cổ phiếu Delek đã giảm 7,7% xuống còn 66,70 đô la từ mức đóng cửa trước đó là 72,26 đô la.