บิตคอยน์ใกล้แตะ 82,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังได้รับการยกเว้นจาก SEC และกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ในช่วงปลายสัปดาห์ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป

ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นสู่ระดับ 82,078 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ต่อเนื่องจากการปรับตัวขึ้นที่เริ่มต้นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว และทำให้สกุลเงินดิจิทัลนี้เข้าใกล้ราคาสูงสุดในรอบสี่เดือนเพียง 200 ดอลลาร์สหรัฐ การฟื้นตัวนี้ได้รับแรงหนุนจากการพลิกผันอย่างมากของกระแสเงินทุนไหลเข้าและออกจากกองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสหรัฐฯ และการพัฒนาที่สำคัญด้านกฎระเบียบจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ซึ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาด

กระแสเงินทุนไหลเข้าและออกจากกองทุน ETF พลิกผันอย่างมาก

กองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสหรัฐฯ เกือบจะปิดสัปดาห์ด้วยกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิ โดยปิดท้ายด้วยกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิเล็กน้อยประมาณ 6.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลจาก Farside Investors ตัวเลขนี้ปกปิดช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงมาก ซึ่งมีการไถ่ถอนจำนวนมากในช่วงต้นสัปดาห์ รวมถึงเงินไหลออกสุทธิ 450.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันจันทร์ที่ 15 กันยายน และ 295.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันอังคารที่ 16 กันยายน

แนวโน้มกลับพลิกผันอย่างรวดเร็วในช่วงปลายสัปดาห์ โดยมีเงินไหลเข้ารวม 592.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ เงินไหลเข้าส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกองทุนขนาดใหญ่สองกองทุน:

• ในวันพฤหัสบดีที่ 18 กันยายน กองทุน ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 433 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• กองทุน FBTC ของ Fidelity ดึงดูดเงินไหลเข้า 310.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 72% ของยอดรวมในวันนั้น
• กองทุน IBIT ของ BlackRock รับเงินไหลเข้า 108.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยทั้งสองกองทุนคิดเป็น 97% ของเงินไหลเข้าสุทธิในวันนั้น

นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตได้สะสมเงินไหลเข้าสุทธิรวมทั้งสิ้น 55.23 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการรวมประมาณ 102.53 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Coinotag

การยกเว้นของ SEC สำหรับหลักทรัพย์โทเค็นช่วยเสริมความเชื่อมั่น

Ad

จุดเปลี่ยนของตลาดเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 17 กันยายน เมื่อ SEC ออกคำสั่งยกเว้นชั่วคราวแบบมีเงื่อนไขสำหรับ "สถานที่ซื้อขายหลักทรัพย์โทเค็น" (TSVs) คำสั่งนี้อนุญาตให้แพลตฟอร์มดังกล่าวใช้กลุ่มสภาพคล่องของผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) สำหรับการซื้อขายหุ้น NMS ที่เป็นโทเค็นโดยไม่ต้องถูกจัดประเภทเป็นตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ การยกเว้นนี้มีอายุห้าปี

สัญญาณไฟเขียวด้านกฎระเบียบนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับความล้มเหลวทางด้านกฎหมายในช่วงต้นสัปดาห์ เมื่อวันที่ 15 กันยายน วุฒิสภาสหรัฐฯ ไม่สามารถผ่านร่างกฎหมาย Digital Asset Market Clarity Act (CLARITY Act) ซึ่งเป็นร่างกฎหมายที่มุ่งชี้แจงขอบเขตอำนาจการกำกับดูแลระหว่าง SEC และ CFTC ได้ ความล้มเหลวของร่างกฎหมายนี้ส่งผลให้ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ในเบื้องต้น

ผลกระทบต่อตลาดและบริบทมหภาค

ข่าวดีจาก SEC ช่วยกระตุ้นการฟื้นตัวของราคาและการบีบตัวของราคาขาย (short squeeze) Bitcoin ซึ่งเคยซื้อขายต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์ มาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81,174 ดอลลาร์ ในวันศุกร์ที่ 19 กันยายน เพิ่มขึ้นประมาณ 5% ใน 24 ชั่วโมง Blockonomi ระบุว่าสภาพคล่องจากการชำระบัญชีจำนวนมากกระจุกตัวอยู่ที่ระดับ 82,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ Glassnode ระบุโซนอุปทานหลักระหว่าง 83,000 ถึง 86,000 ดอลลาร์

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซีก็ตอบสนองในเชิงบวกเช่นกัน เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หุ้น Coinbase (COIN) พุ่งขึ้น 11.7% ทำให้เป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในดัชนี S&P 500 ขณะที่ Robinhood (HOOD) เพิ่มขึ้น 9.1% อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นนี้อาจเผชิญกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุด เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ก็ปรับตัวสูงขึ้นเกิน 5% อีกครั้ง