Bitcoin เกิด "จุดตัดทองคำ" ท่ามกลางกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF กว่า 3.8 พันล้านดอลลาร์

สัญญาณทางเทคนิคที่นักลงทุนจับตามองอย่างใกล้ชิดว่าเป็นลางดีสำหรับ Bitcoin ได้ปรากฏขึ้นแล้ว เมื่อวันที่ 8 กันยายน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันของสกุลเงินดิจิทัลนี้ได้ตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ก่อให้เกิดรูปแบบที่เรียกว่า 'Golden Cross'

การพัฒนาครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Bitcoin ซื้อขายอยู่ในช่วงสำคัญระหว่าง 78,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นประมาณ 25% ตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม สัญญาณทางเทคนิคนี้ได้รับการเสริมด้วยเงินทุนจากสถาบันจำนวนมาก ซึ่งเป็นการเพิ่มการสนับสนุนพื้นฐานให้กับรูปแบบกราฟที่เป็นบวก

กระแสเงินทุนและแบบอย่างในอดีต

แรงผลักดันราคาในปัจจุบันมาจากการเพิ่มขึ้นของความต้องการจากนักลงทุนสถาบันผ่านกองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสปอตของสหรัฐฯ ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าสุทธิรวมกัน 3.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในรอบการซื้อจากสถาบันที่แข็งแกร่งที่สุดในปีนี้ ตามข้อมูลตลาด

ในอดีต สัญญาณ Golden Cross เป็นสัญญาณระยะสั้นที่มีทั้งด้านบวกและด้านลบสำหรับ Bitcoin การวิเคราะห์เหตุการณ์ดังกล่าว 12 ครั้งตั้งแต่ปี 2012 แสดงให้เห็นว่า:

• ราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 24.9% ในช่วงสามเดือนหลังจาก Golden Cross
• อย่างไรก็ตาม ความน่าเชื่อถือในระยะยาวของสัญญาณนี้ยังไม่แน่นอน มีเพียง 3 ใน 12 ครั้งเท่านั้นที่แนวโน้มขาขึ้นคงอยู่ตลอดทั้งปีโดยไม่มีการกลับตัวหรือ "Death Cross" ตามมา

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่า การครองตลาดของ Tether (USDT) ซึ่งเป็น Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด กำลังเข้าใกล้ "Death Cross" ของตัวเอง การลดลงของส่วนแบ่งการตลาดของ USDT มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนโยกย้ายเงินทุนจาก Stablecoin ที่เหมือนเงินสดไปยังสินทรัพย์เช่น Bitcoin

Ad

อุปสรรคและระดับแนวต้าน

แม้จะมีสัญญาณเชิงบวก แต่ Bitcoin ก็เผชิญกับความท้าทายอย่างมาก ข้อมูลบนบล็อกเชนบ่งชี้ถึง "กำแพงขาย" ที่สำคัญ หรือการกระจุกตัวของผู้ขายที่มีศักยภาพ ใกล้ระดับราคา 83,000 ดอลลาร์ กิจกรรมในกระเป๋าเงินดิจิทัลแสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองรายใหญ่ หรือ "วาฬ" เพิ่งเริ่มขายในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคก็เป็นอุปสรรคเช่นกัน ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ทำให้ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยง เช่น คริปโตเคอร์เรนซี ลดลง นอกจากนี้ ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นถึงปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin ที่สูง ซึ่งบ่งชี้ถึงเลเวอเรจที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้ราคาพลิกลับผ่านการชำระบัญชีแบบต่อเนื่อง

แนวโน้ม: ตลาดที่ทางแยก

การรวมกันของสัญญาณ Golden Cross และกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ที่แข็งแกร่ง เป็นข้อโต้แย้งทางเทคนิคและกระแสเงินทุนที่น่าสนใจสำหรับฝ่ายซื้อ อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพในอดีตของสัญญาณนี้ไม่ได้รับการรับประกัน และยังมีแนวต้านสำคัญรออยู่ข้างหน้า

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาระดับราคา 78,700 ดอลลาร์ ในฐานะจุดเปลี่ยนสำคัญ ปัจจัยกระตุ้นที่อาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไปของ Bitcoin ได้แก่ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันที่ 11 กันยายน และการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันที่ 15-16 กันยายน