Story
Bernstein คาดราคาชิปหน่วยความจำพุ่งต่อในไตรมาส 2 รับอานิสงส์ดีมานด์เซิร์ฟเวอร์
Summary
Bernstein คาดการณ์ราคาชิป DRAM และ NAND จะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยมีแรงหนุนหลักจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในตลาดเซิร์ฟเวอร์ แม้คาดว่าการขึ้นราคาจะชะลอตัวลงในไตรมาส 3
Bernstein บริษัทวิเคราะห์และโบรกเกอร์ชั้นนำ รายงานว่าราคาชิปหน่วยความจำ DRAM และ NAND มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน ไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในตลาดเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งช่วยดูดซับอุปทานส่วนเพิ่มในตลาดได้เป็นอย่างดี
อุปสงค์เซิร์ฟเวอร์หนุนราคา
ตามบทวิเคราะห์ของ Bernstein ราคาซื้อขายล่วงหน้า (contract prices) ของทั้ง DRAM และ NAND ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณต่อเนื่องของการปรับขึ้นราคาครั้งใหญ่
ปัจจัยสำคัญมาจากความต้องการในกลุ่มเซิร์ฟเวอร์ที่ยังคงแข็งแกร่ง และสามารถรองรับอุปทานที่ผู้ผลิตป้อนเข้าสู่ตลาดได้ ในขณะเดียวกัน การชะลอตัวของอุปสงค์ในกลุ่มผู้บริโภค (consumer segment) ยังมีจำกัดกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากการเร่งซื้อสินค้าล่วงหน้า (pulled-forward purchases) นอกจากนี้ ราคาสปอต (spot prices) ก็เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น
Adแนวโน้มราคาในระยะต่อไป
อย่างไรก็ตาม Bernstein ยังคงคาดการณ์ว่าการชะลอตัวของอุปสงค์ในกลุ่มผู้บริโภคจะเกิดขึ้นในที่สุด ซึ่งจะส่งผลให้อัตราการปรับขึ้นของราคาชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วง ไตรมาสที่ 3 ของปี 2026
บริษัทวิเคราะห์ชี้ว่าสัญญาซื้อขายระยะยาว (long-term agreements) อาจช่วยลดผลกระทบจากการปรับฐานของราคาได้ และคาดว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเมื่อมีการลงนามในสัญญาประเภทนี้เพิ่มขึ้น สำหรับแนวโน้มระยะยาว Bernstein ได้สร้างแบบจำลองที่คาดว่าราคาชิปหน่วยความจำจะค่อยๆ ขึ้นไปถึงจุดสูงสุด และจะเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ (normalize) ตั้งแต่ ครึ่งหลังของปี 2027 ไปจนถึงปี 2028