เงินเอเชียอ่อนค่าตามดอลลาร์แข็งค่า, จับตาเงินเยนหลังคาดการณ์ GPIF อาจนำเงินลงทุนกลับประเทศ

สกุลเงินส่วนใหญ่ในเอเชียปรับตัวอ่อนค่าลงในวันจันทร์ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นได้สร้างแรงกดดันต่อตลาดปริวรรตเงินตราในภูมิภาค อย่างไรก็ตาม เงินเยนของญี่ปุ่นกลับมาเป็นที่จับตามองเป็นพิเศษ หลังเกิดกระแสคาดการณ์ว่ากองทุนบำนาญของรัฐบาลอาจนำเงินลงทุนจากต่างประเทศกลับเข้ามาในประเทศ

ดอลลาร์แข็งค่ากดดันสกุลเงินภูมิภาค

เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันอังคารนี้

ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้สกุลเงินในภูมิภาคอ่อนค่าลงอย่างถ้วนหน้า:

• วอนเกาหลีใต้ (KRW): อัตราแลกเปลี่ยน USD/KRW พุ่งขึ้นประมาณ 0.6% สู่ระดับเหนือ 1,507 วอนต่อดอลลาร์
• ดอลลาร์ไต้หวัน (TWD): ยังคงอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากแรงเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจากนักลงทุนต่างชาติ
• ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): อ่อนค่าลง โดย USD/AUD ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 0.4%

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยดัชนี KOSPI ร่วงลงกว่า 5% ในช่วงเช้า จนต้องใช้มาตรการหยุดการซื้อขายชั่วคราว (Trading Curb) ขณะที่เงินหยวนของจีนค่อนข้างทรงตัว โดยนักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้

ความหวังต่อ GPIF หนุนเงินเยน

Ad

เงินเยนได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดหลังจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นผลมาจากความเห็นของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ ที่ต้องการส่งเสริมให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐ รวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลญี่ปุ่น (GPIF) ซึ่งเป็นหนึ่งในนักลงทุนสถาบันที่ใหญ่ที่สุดในโลก ลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินของญี่ปุ่นมากขึ้น

ความเห็นดังกล่าวจุดประกายการคาดการณ์ว่า GPIF อาจทยอยโยกย้ายการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนกลับเข้าสู่สินทรัพย์ในประเทศ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้างให้กับค่าเงินเยนที่อ่อนค่ามาอย่างต่อเนื่อง โทนี ไซคามอร์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก IG ประเมินว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจสร้างแรงซื้อเงินเยนได้ราว 12 ล้านล้านเยน และอาจสูงถึง 30 ล้านล้านเยน หากมีการปรับพอร์ตโฟลิโอเชิงรุกมากขึ้น

ล่าสุด อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.2% สู่ระดับ 162.1 ซึ่งเป็นการฟื้นตัวบางส่วนจากที่ลดลงเมื่อวันศุกร์ แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 162.7 นอกจากนี้ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กำลังพิจารณาปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยอ้างถึงผลกระทบจากเงินเยนที่อ่อนค่าและการลงทุนที่แข็งแกร่งในธุรกิจที่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ปัจจัยที่นักลงทุนต้องจับตา

สำหรับสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่ปฏิทินเศรษฐกิจที่สำคัญหลายรายการ ซึ่งรวมถึงข้อมูลการค้าเดือนมิถุนายนของจีนในวันอังคาร ตามด้วยตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในปลายสัปดาห์ นอกจากนี้ ยังมีการเปิดเผยตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ของสิงคโปร์ และการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางเกาหลีใต้