การเตรียมเข้าตลาดหลักทรัพย์ของ Anthropic ทำให้เกิดความสนใจในหุ้นกลุ่มคลาวด์ ชิป และพลังงานมากขึ้น

การเสนอขายหุ้น IPO ครั้งแรกของบริษัทปัญญาประดิษฐ์ Anthropic ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน 2026 กำลังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนไปยังกลุ่มบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานของบริษัท จากรายงานของ Investing.com การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นนี้ได้สร้าง "การลงทุนตามกระแส" ในหลายภาคส่วน รวมถึงการประมวลผลแบบคลาวด์ ชิปประมวลผลแบบกำหนดเอง เครือข่าย และพลังงาน

ระบบนิเวศโครงสร้างพื้นฐาน

นักลงทุนกำลังประเมินบริษัทต่างๆ โดยพิจารณาจากความเกี่ยวข้องโดยตรงและโดยอ้อมกับการเติบโตของ Anthropic และการพัฒนา AI ในวงกว้าง ความสัมพันธ์และภาคส่วนสำคัญที่กำลังถูกจับตามอง ได้แก่:

• คลาวด์และศูนย์ข้อมูล: Akamai Technologies (AKAM) มีความเชื่อมโยงโดยตรงมากที่สุด โดยมีรายงานว่าได้รับสัญญาคลาวด์จาก Anthropic เป็นเวลาเจ็ดปี มูลค่า 11.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจขยายเป็น 20 พันล้านดอลลาร์ CoreWeave (CRWV) ผู้เชี่ยวชาญด้าน AI-cloud ก็มี Anthropic เป็นลูกค้ารายใหญ่เช่นกัน ขณะที่ Riot Platforms (RIOT) มีความเชื่อมโยงผ่านข้อตกลงด้านความจุของศูนย์ข้อมูล
• เซมิคอนดักเตอร์และเครือข่าย: Broadcom (AVGO) ถูกมองว่าเป็นตัวแทนสำคัญสำหรับซิลิคอนแบบกำหนดเองที่ใช้ในโมเดล AI ระดับสูง Astera Labs (ALAB) จัดหาฮาร์ดแวร์การเชื่อมต่อที่จำเป็นสำหรับคลัสเตอร์ AI ขนาดใหญ่และกระจายตัว
• พลังงาน: ความต้องการพลังงานมหาศาลของโมเดล AI ดึงดูดความสนใจไปที่ผู้ให้บริการพลังงาน TeraWulf (WULF) ถูกอ้างถึงว่าเป็นตัวแทนที่มีความน่าเชื่อถือสูงสำหรับแนวคิดด้านพลังงาน แม้ว่าแหล่งข้อมูลจะระบุว่าไม่ใช่ซัพพลายเออร์ของ Anthropic ที่ได้รับการยืนยันแล้วก็ตาม

ระดับของการเปิดรับและความเสี่ยง

ปฏิกิริยาของตลาดที่อาจเกิดขึ้นนั้นแบ่งเป็นระดับตามลักษณะความเชื่อมโยงของแต่ละบริษัทกับ Anthropic Akamai มีความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจโดยตรงมากที่สุด แต่ประสิทธิภาพของหุ้นจะขึ้นอยู่กับความสามารถในการดำเนินการตามสัญญา ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก

Ad

บริษัทต่างๆ เช่น Broadcom และ Astera Labs ให้โอกาสในการลงทุนในฮาร์ดแวร์เฉพาะทางที่มีความต้องการสูง ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญของภาค AI ซึ่งอาจได้รับประโยชน์แม้ว่าความสนใจของนักลงทุนจะหมุนเวียนไปมาระหว่างผู้ให้บริการโมเดล AI ต่างๆ สุดท้ายนี้ หุ้นอย่าง CoreWeave, Riot และ TeraWulf ถือเป็นหุ้นที่มีความผันผวนสูง (beta) บ่งชี้ว่าอาจมีความผันผวนมากขึ้นตามความรู้สึกเกี่ยวกับเงินทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ความพร้อมของพลังงาน และการกระจุกตัวของลูกค้า

การลงประชามติในวงกว้างเกี่ยวกับ AI

การเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic ถูกมองว่าเป็นการลงประชามติในวงกว้างของภาคส่วนนี้ ไม่ใช่แค่การเปิดตัวของบริษัทเดียว รายงานของ Reuters ก่อนหน้านี้ระบุว่า นักลงทุนกำลังพิจารณามูลค่าใกล้เคียงกับ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ท่ามกลางรายงานเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลง

ท้ายที่สุดแล้ว การตอบรับของตลาดต่อการเสนอขายหุ้น IPO จะถูกมองว่าเป็นบททดสอบที่สำคัญว่านักลงทุนเชื่อมั่นในความต้องการที่ยั่งยืนในระยะยาวสำหรับพลังการประมวลผลราคาแพงที่อุตสาหกรรม AI ต้องการหรือไม่ ความสำเร็จในการเข้าจดทะเบียนอาจเป็นการยืนยันมูลค่าที่สูงของห่วงโซ่อุปทาน AI ทั้งหมด ในขณะที่การตอบรับที่ไม่ค่อยดีนักอาจทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับโอกาสการเติบโตในระยะสั้นของภาคส่วนนี้