นักวิเคราะห์จับตามอง Netflix, Moderna และ Humana ในสัปดาห์แห่งการวิเคราะห์หุ้นครั้งสำคัญ

บทวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์หลายรายที่มีผลกระทบสูง ส่งผลให้ราคาหุ้นรายตัวเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ เนื่องจากวอลล์สตรีทให้ความสำคัญกับปัจจัยกระตุ้นเฉพาะบริษัท ตั้งแต่ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและภัยคุกคามจากคู่แข่ง ไปจนถึงข้อมูลการทดลองทางคลินิกที่สำคัญ และการจัดอันดับการชดเชยจากภาครัฐ

การปรับลดอันดับหุ้น Netflix, PG&E และ BMW

นักวิเคราะห์มีท่าทีระมัดระวังมากขึ้นต่อบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งที่กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ Netflix (NFLX) ถูกปรับลดอันดับโดย HSBC จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" โดยลดราคาเป้าหมายลง 21% เหลือ 76 ดอลลาร์ ธนาคารอ้างถึงการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจาก YouTube และภาระค่าใช้จ่ายด้านคอนเทนต์ ซึ่งคาดว่าจะบีบกำไรไปจนถึงปี 2028 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Wells Fargo ปรับลดอันดับหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเน้นย้ำถึงการลดลงของเวลาการรับชมต่อผู้สมัครสมาชิกประมาณ 8% ซึ่งบ่งชี้ถึงความกังวลของนักวิเคราะห์ในวงกว้างเกี่ยวกับความมีส่วนร่วมของผู้ใช้

ในภาคธุรกิจสาธารณูปโภค ธนาคาร UBS ปรับลดอันดับหุ้น PG&E Corp (PCG) จาก "ซื้อ" เป็น "เป็นกลาง" และลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 14 ดอลลาร์ จาก 19 ดอลลาร์ UBS ระบุว่าการปรับลดอันดับเกิดจากปัจจัยลบหลายประการ รวมถึงการที่บริษัทสาธารณูปโภคแห่งนี้ยกเลิกการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นระยะยาว และโอกาสที่รัฐแคลิฟอร์เนียจะผ่านร่างกฎหมายปฏิรูปความรับผิดชอบต่อไฟป่าที่สำคัญในปีนี้ลดลง นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าปัจจัยกระตุ้นด้านกฎระเบียบสำหรับหุ้นนี้ได้จางหายไปแล้ว

นอกจากนี้ ธนาคาร HSBC ยังปรับลดอันดับหุ้น Bayerische Motoren Werke AG (BMW) ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติเยอรมัน จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" ธนาคารปรับมุมมองใหม่โดยอิงจากการเสื่อมถอยที่เร็วกว่าที่คาดไว้ในธุรกิจในประเทศจีน ซึ่งขณะนี้คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลง 25% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ในปี 2026 รายงานระบุว่าแบรนด์รถยนต์พรีเมียมของเยอรมันกำลังเสียส่วนแบ่งการตลาดให้กับคู่แข่งในประเทศจีน

หุ้น Moderna กลายเป็นประเด็นถกเถียงสำคัญในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท

Ad

หุ้น Moderna (MRNA) กลายเป็นหัวข้อของการถกเถียงอย่างดุเดือดในวอลล์สตรีท หลังจากที่ Rothschild Redburn เริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ "ขาย" (Sell) และเป้าหมายราคา 81 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงราคาอาจลดลงประมาณ 58% จากราคาซื้อขายปัจจุบันที่ใกล้เคียง 195 ดอลลาร์ แนวคิดเชิงลบของบริษัทนี้มาจากการมองว่ามูลค่าหุ้นสูงเกินไปแล้ว หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงต้นปี โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังในวัคซีนรักษามะเร็งผิวหนัง

คำแนะนำ "ขาย" นี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) และ "เทียบเท่า" (Peerperform) จาก Argus และ Wolfe Research ตามลำดับ ความแตกต่างอย่างมากในความคิดเห็นของนักวิเคราะห์นี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงสองด้านที่เกี่ยวข้องกับผลการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 ของ Moderna สำหรับมะเร็งผิวหนัง ซึ่งถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญต่อไปสำหรับราคาหุ้น

ปรับเพิ่มอันดับ Humana ก่อนการตัดสินใจเรื่อง Medicare

ในการปรับเพิ่มอันดับที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้ แอนดรูว์ ม็อก นักวิเคราะห์จาก Barclays ได้ปรับเพิ่มอันดับ Humana (HUM) จาก Equal-weight เป็น Overweight โดยเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 108 ดอลลาร์ เป็น 515 ดอลลาร์ หุ้นพุ่งขึ้นถึง 9% ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นระหว่างวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

การปรับเพิ่มอันดับนี้อิงจากปัจจัยกระตุ้นเฉพาะในระยะสั้น: การประกาศผลการจัดอันดับดาวของ Medicare ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นประมาณวันที่ 8 ตุลาคม Barclays เพิ่มโอกาสเป็น 75% ที่สัญญา H5216 ที่สำคัญของ Humana ซึ่งครอบคลุมสมาชิก 2.4 ล้านคน จะได้รับสถานะโบนัส ตามที่บริษัทระบุ การได้รับการจัดอันดับนี้อาจเพิ่มกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) 9 ดอลลาร์ ทำให้การประกาศในเดือนตุลาคมเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับแนวโน้มผลกำไรของบริษัทประกันสุขภาพแห่งนี้