นักวิเคราะห์มองอนาคต AI: Raymond James ให้เป้า SpaceX สูงสุดที่ 800 ดอลลาร์ ส่วน Salesforce ถูกลดอันดับ

ความเคลื่อนไหวล่าสุดจากฝั่งนักวิเคราะห์สถาบันการเงิน สะท้อนมุมมองที่แตกต่างกันต่ออนาคตของบริษัทเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI โดย Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยมุมมองเชิงบวกอย่างมาก ขณะที่ Bernstein ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Salesforce ลง

มุมมองเชิงบวกต่อ SpaceX และ Alibaba

Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" (Strong Buy) พร้อมให้ราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ที่ 800 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ระบุว่าการเข้าถึงวงโคจรในระดับอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี AI กำลังขับเคลื่อน "การบรรจบกันของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่การถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต"

หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือยาน Starship ซึ่ง Raymond James เชื่อว่าจะลดต้นทุนการขนส่งมวลขึ้นสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% และเพิ่มขีดความสามารถในการบรรทุกได้อีกมหาศาล ทางบริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 3.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สู่ระดับกว่า 8.37 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2031

ในขณะเดียวกัน Bank of America (BofA) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Alibaba ด้วยราคาเป้าหมาย 172 ดอลลาร์ โดยยกให้เป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในประเทศจีน" BofA คาดว่าความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI จะผลักดันให้รายได้จากธุรกิจคลาวด์เติบโตถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสเดือนมิถุนายน

แรงเทขาย Samsung 'เกินจริง' และโอกาสในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์

Ad

Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญจาก Mizuho ให้ความเห็นว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาที่รุนแรงเกินไปต่อผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 2 ของ Samsung และมองว่าการเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นเพียงการปรับฐานระยะสั้น ไม่ได้เกิดจากปัจจัยพื้นฐานที่แย่ลง

Klein ชี้ว่าแม้รายได้ของ Samsung จะต่ำกว่าคาด แต่กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) กลับ "สูงกว่าคาดการณ์อย่างมากหากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ" เขาเชื่อว่าสาเหตุที่รายได้พลาดเป้ามาจากกลุ่มธุรกิจโทรศัพท์มือถือและทีวี ไม่ใช่ธุรกิจหน่วยความจำซึ่งเป็นหัวใจสำคัญ นอกจากนี้ เขายังมองเห็นแนวโน้มราคาชิป DRAM และ NAND ที่แข็งแกร่งมากในช่วงไตรมาสที่ 3

มุมมองที่เปลี่ยนไป: Salesforce ถูกลดอันดับ, Shopify ได้รับการอัปเกรด

Bernstein ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Salesforce จาก "ดีกว่าตลาด" (Outperform) เป็น "น้ำหนักการลงทุนเท่ากับตลาด" (Sector Weight) และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม เหตุผลหลักมาจากเสียงตอบรับจากลูกค้าที่ไม่ดีนักต่อผลิตภัณฑ์ AI ที่ชื่อว่า Agentforce ลูกค้าส่วนใหญ่ระบุว่าข้อมูลของพวกเขายังไม่พร้อมสำหรับงาน AI และตัวผลิตภัณฑ์เองก็ยังไม่สมบูรณ์

ในทางตรงกันข้าม Stifel ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของ Shopify เป็น "ซื้อ" และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 110 ดอลลาร์เป็น 150 ดอลลาร์ Stifel มองว่าการที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างหนักในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับบริษัทที่มีคุณภาพและมีแนวโน้มเติบโตระยะยาว Stifel คาดการณ์ว่า Shopify มีโอกาสสร้างการเติบโตของรายได้มากกว่า 30% ในปี 2026 และเติบโตในระดับกลางๆ ของ 20% ได้อย่างต่อเนื่องหลังจากนั้น