นักวิเคราะห์ปรับมุมมองหุ้น AI: SpaceX เป้า 800 ดอลลาร์, Mizuho ชี้แรงขาย Samsung เกินจริง

นักวิเคราะห์ชั้นนำได้ปรับมุมมองต่อหุ้นในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ครั้งสำคัญ โดย Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ขณะที่ Mizuho มองว่าแรงเทขายในหุ้น Samsung เป็นปฏิกิริยาที่เกินจริง และ Bernstein ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Salesforce

SpaceX: เป้าหมายสูงสุดใหม่จาก Raymond James

Raymond James เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยคำแนะนำ "ซื้ออย่างยิ่ง" (Strong Buy) และให้ราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 800 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าการเข้าถึงวงโคจรในระดับอุตสาหกรรมและ AI กำลังขับเคลื่อน "การบรรจบกันของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่การถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต"

นักวิเคราะห์ Brian Gesuale ระบุว่า SpaceX กำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคต่อไป" ซึ่งครอบคลุมทั้งการขนส่ง, การสื่อสาร, การประมวลผล, การผลิต และพลังงาน โดยประเมินว่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (Total Addressable Market) อาจมีมูลค่าสูงถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์ หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือยาน Starship ซึ่ง Gesuale กล่าวว่าจะช่วยลดต้นทุนการขนส่งมวลขึ้นสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% และเพิ่มขีดความสามารถในการบรรทุกได้อีกหนึ่งเท่าตัว

Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 38.5 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สู่ระดับมากกว่า 837 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2031

Samsung: Mizuho ชี้แรงขายเกินจริง

Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญด้าน TMT จาก Mizuho ให้ความเห็นว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาที่เกินจริงต่อผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 2 ของ Samsung โดยชี้ว่าการเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สะท้อนถึงการปรับพอร์ตมากกว่าการเสื่อมถอยของปัจจัยพื้นฐาน

แม้ว่ารายได้ของ Samsung จะต่ำกว่าคาด แต่ Klein กล่าวว่ากำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) "สูงกว่าคาดการณ์อย่างมากหากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ" โดยประเมินว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจหน่วยความจำน่าจะสูงกว่า 80% เขามองว่าสิ่งที่สำคัญกว่าคือ "มุมมองและแนวโน้มของ Samsung ต่อธุรกิจหน่วยความจำในช่วงครึ่งหลังของปี"

Klein ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคา DRAM และ NAND ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งคาดว่าจะแข็งแกร่งมากเมื่อเทียบกับไตรมาส 2 โดยบางคาดการณ์ชี้ว่าราคา NAND อาจเพิ่มขึ้น 35-40% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

Ad

มุมมองต่อหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ

นอกเหนือจาก SpaceX และ Samsung นักวิเคราะห์ยังได้ปรับมุมมองต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อีกหลายตัว:

Alibaba: หนึ่งในตัวเลือก AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน

Bank of America (BofA) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) สำหรับ Alibaba ด้วยราคาเป้าหมาย 172 ดอลลาร์ ต่อ ADS โดยเรียกบริษัทว่าเป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในประเทศจีน" BofA คาดว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะผลักดันให้รายได้จากธุรกิจคลาวด์เติบโตถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสเดือนมิถุนายน

Salesforce: ถูกลดอันดับจากผลตอบรับ Agentforce

Bernstein ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Salesforce ลงเป็น "เท่ากับตลาด" (Sector Weight) และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม โดยอ้างถึงผลตอบรับที่ไม่ดีจากลูกค้าเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI ที่ชื่อว่า Agentforce นักวิเคราะห์ Jackson Ader ระบุว่า "บทสนทนากับลูกค้าของเราไม่ค่อยดีนัก" และข้อมูลจากลูกค้าชี้ให้เห็นว่าข้อมูลของพวกเขายังไม่พร้อมสำหรับงาน AI ที่มีความหมาย และตัวผลิตภัณฑ์ Agentforce "ยังไม่พร้อมใช้งาน"

Shopify: อัปเกรดสู่ "ซื้อ" หลังราคาหุ้นปรับตัวลง

Stifel ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของ Shopify เป็น "ซื้อ" (Buy) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์ จากเดิม 110 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าการปรับตัวลงของราคาหุ้นอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ Stifel มองเห็น "เส้นทางที่เป็นไปได้สู่การเติบโตของรายได้กว่า 30% ในปี 2026" โดยอ้างอิงจากการสำรวจและการพูดคุยในอุตสาหกรรม