นักวิเคราะห์ปรับมุมมองหุ้นเทคโนโลยี-พลังงานสะอาด ชี้ AI และ Data Center เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

บรรดานักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินชั้นนำได้ปรับเปลี่ยนมุมมองการลงทุนในหลายบริษัทจดทะเบียนตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีธีมการลงทุนที่โดดเด่นในกลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และศูนย์ข้อมูล ในขณะที่ภาคธุรกิจผู้บริโภคยังคงเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจ

AI และ Data Center ขับเคลื่อนการเติบโต

Raymond James ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนในหุ้น Advanced Micro Devices (AMD) จาก "Outperform" เป็น "Strong Buy" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $641 นักวิเคราะห์ชี้ว่ารายได้จาก CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ยังคงเป็นแหล่งรายได้หลักและมีความต้องการสูงเกินคาด ทำให้การคาดการณ์เดิมที่ GPU จะมีรายได้แซงหน้า CPU ต้องเลื่อนออกไป Raymond James ประเมินว่ารายได้จากกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ AMD จะเพิ่มขึ้นเท่าตัวในปี 2027 และจะทำให้ AMD แซงหน้า Intel ในแง่ของรายได้จาก CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ได้ในที่สุด

ในขณะเดียวกัน BMO Capital ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น First Solar (FSLR) สู่ระดับ "Outperform" ด้วยราคาเป้าหมาย $263 โดยระบุว่าบริษัทเป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงจากมาตรการสนับสนุนการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ในประเทศ นอกจากนี้ ความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลจากศูนย์ข้อมูล AI ยังเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญต่อการทำสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว (PPA) และยอดสั่งซื้อแผงโซลาร์เซลล์ของบริษัท ซึ่งปัจจุบันมียอดสั่งซื้อล่วงหน้าเต็มไปจนถึงหลังปี 2027 แล้ว

ซอฟต์แวร์องค์กรและแพลตฟอร์มสื่อสารยังแข็งแกร่ง

Guggenheim ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น Workday (WDAY) เป็น "Buy" โดยชี้ถึงการยอมรับแพลตฟอร์มบริหารจัดการทรัพยากรบุคคล (HCM) และการเงินขององค์กรที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ประกอบกับการเริ่มสร้างรายได้จากฟีเจอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่าสัญญาโดยเฉลี่ยและขยายอัตรากำไรได้เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้

Ad

ด้าน Zoom Video Communications (ZM) ได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำจาก Benchmark เป็น "Buy" นักวิเคราะห์มองว่าฐานลูกค้าองค์กรที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงถึง 24.6% เป็นปัจจัยป้องกันความเสี่ยงด้านต่ำที่สำคัญ นอกจากนี้ การถือหุ้นในบริษัท AI อย่าง Anthropic ซึ่งมีแผนจะเสนอขายหุ้น IPO ในอนาคต อาจเป็นตัวเร่งที่ปลดล็อกมูลค่ามหาศาลให้กับผู้ถือหุ้น Zoom ได้

ธุรกิจร้านอาหารเผชิญความท้าทายจากผู้บริโภค

Baird ได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนในหุ้น Chipotle Mexican Grill (CMG) จาก "Outperform" ลงมาเป็น "Neutral" และลดราคาเป้าหมายเหลือ $40 เหตุผลหลักมาจากต้นทุนการลงทุนที่สูงขึ้นเพื่อให้ได้มาซึ่งยอดขายที่เติบโตเพียงเล็กน้อย ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการฟื้นตัวของอัตรากำไร

นักวิเคราะห์จาก Baird ระบุว่าภาพรวมของกลุ่มร้านอาหารฟาสต์แคชชวลยังคงซบเซาจากราคาน้ำมันที่สูง ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค และกำลังซื้อที่ลดลงของผู้บริโภคกลุ่มรายได้น้อย ซึ่งภาวะเช่นนี้ทำให้ข้อผิดพลาดในการดำเนินงานส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งการตลาดได้ง่ายขึ้น โดยลูกค้าจะหันไปหาแบรนด์ที่นำเสนอความคุ้มค่าและมีมาตรฐานการบริการที่ดีกว่า