Story
Amazon เตรียมรายงานผลประกอบการ 30 ก.ค. ท่ามกลางสงครามงบลงทุน AI แข่ง Google
Amazon.com Inc. กำลังจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ในวันที่ 30 กรกฎาคมนี้ ซึ่งนักลงทุนคาดหวังการยืนยันแผนงบลงทุน (CapEx) มูลค่ามหาศาลสำหรับปี 2026 ที่อาจสูงถึง 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งเป็นการแข่งขันโดยตรงกับ Alphabet (Google) ที่เพิ่งปรับเพิ่มคาดการณ์งบลงทุนของตนเอง
สงครามงบลงทุน AI ระหว่างยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี
การแข่งขันเพื่อทุ่มงบประมาณสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ไม่ใช่เป็นเพียงการแข่งขันเพื่อศักดิ์ศรี แต่ยังส่งผลกระทบเป็นวงกว้างไปยังบริษัทในห่วงโซ่อุปทาน ตั้งแต่ผู้ผลิตชิป, เซิร์ฟเวอร์ ไปจนถึงระบบเครือข่าย
- Google ตั้งมาตรฐานไว้สูง: บริษัทแม่ของ Google อย่าง Alphabet ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์งบลงทุนสำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็น 1.95 - 2.05 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 1.8 - 1.9 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 186.4 พันล้านดอลลาร์
- Amazon ส่งสัญญาณสู้: แม้ยังไม่ประกาศอย่างเป็นทางการ แต่ข้อมูลภายในที่เปิดเผยออกมาก่อนหน้าระบุว่า Amazon ได้เตรียมงบลงทุนไว้ราว 2 แสนล้านดอลลาร์ ในปี 2026 โดยเน้นไปที่การพัฒนา AI เป็นหลัก
ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาในรายงานของ Amazon
นอกเหนือจากตัวเลขงบลงทุนแล้ว นักวิเคราะห์และนักลงทุนจะให้ความสำคัญกับ 3 ประเด็นหลักในรายงานผลประกอบการที่จะถึงนี้:
Ad- อัตราการเติบโตของ AWS: ตลาดคาดการณ์การเติบโตของ Amazon Web Services (AWS) ไว้ที่ประมาณ 31-33% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ Wolfe Research มองในกรณีที่ดีที่สุด (Bull Case) ว่าอาจเติบโตได้ถึง 36%
- ทิศทางกระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow): ประเด็นนี้ถือเป็นความเสี่ยงสำคัญ เนื่องจากกระแสเงินสดอิสระในช่วง 12 เดือนล่าสุดของ Amazon ลดลงเหลือเพียง 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น 30% ก็ตาม สะท้อนให้เห็นว่าการลงทุนที่มหาศาลกำลังใช้เงินสดในอัตราที่รวดเร็วมาก
- การยืนยันตัวเลขงบลงทุนปี 2026: ตลาดรอการยืนยันอย่างเป็นทางการว่า Amazon จะคงตัวเลขที่ประมาณ 2 แสนล้านดอลลาร์ หรืออาจปรับเพิ่มขึ้นไปอีก
ผู้ได้รับประโยชน์จากการแข่งขัน
การทุ่มงบลงทุนของทั้ง Amazon และ Google ได้สร้างประโยชน์ให้กับหลายบริษัทในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะผู้ผลิตชิ้นส่วนและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน
- NVIDIA (NVDA): ได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการ GPU ที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล
- Broadcom (AVGO): มีความโดดเด่นด้านชิปสั่งทำพิเศษ (Custom Silicon) และระบบเครือข่าย โดย Morgan Stanley ได้เพิ่มหุ้นตัวนี้เข้าพอร์ตโฟลิโอ
- Dell Technologies (DELL): ความต้องการเซิร์ฟเวอร์สมรรถนะสูงสำหรับ AI กำลังเร่งตัวขึ้น
- Verizon (VZ): กลายเป็นผู้เล่นที่น่าจับตาในสมรภูมิ AI หลังจากเพิ่งลงนามในข้อตกลงมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อให้บริการ Dark Fiber กับ Google
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้