Saham Frequency Electronics Menjunam Selepas Umum Tawaran Saham AS$100 Juta

Saham Frequency Electronics, Inc. (NASDAQ:FEIM) menjunam sebanyak 10.2% dalam dagangan selepas waktu pasaran pada hari Selasa, berikutan pengumuman syarikat mengenai tawaran awam terjamin taja bagi saham biasanya yang bernilai AS$100 juta.

Butiran Tawaran Saham

Tawaran ini terdiri daripada dua komponen utama. Syarikat teknologi penjanaan masa dan frekuensi jitu itu akan menawarkan saham bernilai AS$62.5 juta, manakala baki AS$37.5 juta akan ditawarkan oleh pemegang saham penjual sedia ada, iaitu Edenbrook Value Fund, LP dan Edenbrook Long Only Value Fund, LP. Kedua-dua dana ini adalah ahli gabungan kepada ahli lembaga pengarah syarikat, Jonathan Brolin.

Frequency Electronics turut bercadang untuk memberikan opsyen 30 hari kepada penaja jamin untuk membeli sehingga AS$15 juta saham tambahan pada harga tawaran awam, selepas ditolak diskaun dan komisen penajajaminan.

Morgan Stanley akan bertindak sebagai ketua pengurus pengendali urus niaga, manakala Craig-Hallum akan menjadi pengurus pengendali urus niaga bersama untuk tawaran ini.

Ad

Impak Pasaran dan Tujuan Dana

Reaksi negatif pasaran, yang menyaksikan kejatuhan harga saham, adalah tipikal bagi pengumuman tawaran saham baharu. Langkah ini akan meningkatkan jumlah saham dalam edaran, sekali gus mencairkan (diluting) peratusan pemilikan bagi pemegang saham sedia ada, yang sering memberi tekanan ke bawah pada harga saham dalam jangka pendek.

Menurut syarikat itu, hasil bersih daripada bahagian tawarannya dijangka akan digunakan untuk membiayai peluang pertumbuhan. Ini termasuk perbelanjaan modal, modal kerja, dan tujuan korporat am yang lain. Walau bagaimanapun, Frequency Electronics tidak akan menerima sebarang hasil daripada penjualan saham oleh pemegang saham penjual.

Pihak syarikat menyatakan bahawa tawaran ini tertakluk kepada keadaan pasaran dan faktor-faktor lain, tanpa jaminan sama ada atau bila ia boleh diselesaikan, atau saiz dan terma sebenar.