중앙은행 결정 발표를 앞두고 달러화 약세에 엔화, 3주 만에 최고치 기록

일본 엔화는 목요일 미국 달러화의 지속적인 약세에 힘입어 약 3주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 글로벌 외환 시장이 주요 중앙은행들의 통화정책 회의를 앞두고 긴장하는 가운데 나타난 현상입니다. 달러화 약세는 워싱턴, 도쿄, 프랑크푸르트의 통화 당국이 다음 주에 발표할 주요 정책 결정에 앞서 주요 외환 쌍 전반에 걸쳐 가격 조정을 촉발했습니다.

달러화 약세가 시장 움직임을 주도

6대 주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 0.2% 하락한 101.58을 기록하며 10월 초 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이러한 움직임은 최근 인공지능(AI) 관련 기술주와 회사채 시장의 혼란으로 인해 달러화에 대한 신뢰도가 흔들리고 투자자들이 과도하게 집중된 포지션을 청산하게 된 데 영향을 받은 것으로 알려졌습니다.

ING의 크리스 터너는 "현재로서는 가장 큰 원동력은 고도로 집중된 미국 기술주 롱 포지션과 달러 롱 포지션이 서서히 청산되고 있다는 결론밖에 내릴 수 없다"고 말했다고 해당 보고서는 전했다. 터너는 외환 거래자들이 미국 단기 수익률 곡선에 계속 집중할 가능성이 높다고 덧붙였습니다.

기술적 돌파 후 엔화 강세

엔화는 달러 약세의 주요 수혜자로 떠올라 G10 통화 중 최고의 성과를 보였습니다. USD/JPY 환율은 0.66% 하락한 157.07까지 떨어지며 50일 이동평균선을 하향 돌파했고, 이로 인해 숏커버링이 발생하여 엔화 강세를 가속화했습니다.

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금융 시장은 일본은행(BoJ)이 차기 회의에서 정책금리를 동결할 것으로 이미 반영했지만, 투자자들은 향후 정책 방향에 대한 단서를 얻기 위해 우에다 가즈오 총재의 수정된 인플레이션 전망치를 예의주시하고 있습니다. 스왑 시장에서는 일본은행이 내년 초 1.50%로 금리를 인상할 것으로 예상하고 있는 것으로 알려졌습니다. 일본 당국이 158.00 수준 부근에서 외환시장 개입을 할 가능성에 대한 우려가 지속되면서, 트레이더들은 공격적인 달러 롱 포지션을 재구축하는 데 신중한 태도를 보이고 있습니다.

주목받는 중앙은행

시장의 관심은 이제 10월 28일부터 30일까지 예정된 통화정책 회의에 집중되어 있습니다. 전문가들은 중앙은행들이 기준금리를 동결하되, 인플레이션 압력이 지속될 경우 추가 긴축에 나설 준비를 시사하는 "매파적 금리 유지"를 예상하고 있습니다.

• 유로: 유로는 숏 포지션이 줄어들면서 $1.1200 이상에서 불안정한 지지선을 형성했습니다. 그러나 프랑스의 정치 및 재정 혼란으로 인해 상승 여력은 제한될 것으로 예상됩니다. 프랑스에서는 사회 불안 속에 10년 만기 국채 수익률이 최근 5.00%를 돌파했습니다.
• 호주 달러: 호주 달러는 최근 4일 연속 상승세 이후 $0.6980에서 횡보세를 보였습니다. 호주중앙은행(RBA)이 인플레이션 전망 악화를 경고하며 매파적인 통화정책 기조를 유지함에 따라 호주 달러화는 강세를 보이고 있습니다.
• 미국 연방준비제도(Fed): 미국에서는 투자자들이 연방공개시장위원회(FOMC)의 성명 발표에 주목하고 있습니다. 선물 시장에서는 연준이 목표 금리를 3.75%~4.00%로 유지할 가능성이 매우 높지만, 투자자들은 12월 금리 인상 가능성을 시사하는 신호가 있는지 회의 후 발표될 정책 방향을 면밀히 주시할 것입니다.