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中央銀行の政策決定を前にドルが下落する中、円は3週間ぶりの高値を更新
円は木曜日、約3週間ぶりの高値に急騰した。これは、世界の通貨市場が中央銀行の政策会合を控えて準備を進める中、米ドルが持続的に下落したことが背景にある。ドル安は、来週ワシントン、東京、フランクフルトの金融当局が発表すると予想される重要な決定を前に、主要通貨ペア全体で広範な価格調整を引き起こした。
ドル安が市場の動きを牽引
主要6通貨に対するドルの価値を示すドル指数（DXY）は0.2%下落し、101.58となった。これは10月初旬以来の水準である。この動きは、AI関連テクノロジー株や社債市場の最近の混乱がドルへの信頼を揺るがし、投資家が積み上がったポジションを解消する動きを促したことが影響したと報じられている。
INGのクリス・ターナー氏は、情報筋の報道によると、「現時点で唯一言える結論は、最大の原動力は、極めて集中した米国ハイテク株ロング／ドルロングのトレードであり、それが緩やかに解消されつつあるということだ」と述べた。ターナー氏はさらに、為替トレーダーは今後も米国債利回り曲線の短期部分に注目し続けるだろうと付け加えた。
円がテクニカルブレイクで上昇を牽引
円はドルの下落の最大の恩恵を受け、G10通貨の中で最も好調な通貨となった。米ドル／円は0.66%下落し、157.07となり、50日移動平均線を下回ったことでショートカバーが起こり、円の上昇を加速させた。
Ad金融市場は、日本銀行（日銀）が次回の金融政策決定会合で政策金利を据え置くことを既に織り込んでいるものの、投資家は今後の政策の手がかりとして、上田和夫総裁による最新のインフレ予測を注視している。スワップ市場では、日本銀行が来年初めまでに政策金利を1.50%に引き上げるとの見通しが織り込まれていると報じられています。また、日本当局による158.00付近での為替介入の可能性に対する懸念が根強く残っているため、トレーダーは積極的なドル買いポジションの再構築に慎重になっています。
注目の中央銀行
市場の注目は、10月28日から30日に予定されている金融政策決定会合に集まっています。市場コンセンサスは「タカ派的なホールド」で、中央銀行は政策金利を据え置くものの、インフレ圧力が続く場合にはさらなる引き締めを行う用意があることを示唆すると見られています。
- ユーロ：ユーロはショートポジションの縮小を受けて、1.1200ドル付近で脆弱なサポートを見つけました。しかし、フランスの政情不安と財政混乱がユーロの上昇を抑制していると見られています。フランスでは、社会不安を背景に10年債利回りが2002年以来初めて5.00%を超えました。
- 豪ドル: 豪ドルは直近4日間の上昇後、0.6980で推移し、調整局面に入った。オーストラリア準備銀行（RBA）がインフレ見通しの悪化を警告するなど、タカ派的な姿勢を維持していることが、豪ドルを支えている。
- 米連邦準備制度理事会（FRB）: 米国では、トレーダーが連邦公開市場委員会（FOMC）の声明発表に向けてポジション調整を行っている。先物市場では、FRBが政策金利を3.75%～4.00%に据え置く可能性が非常に高いとみられているが、投資家は12月の利上げの可能性を示唆する兆候がないか、会合後のガイダンスを注視するだろう。