Wolfe 리서치, 2분기 실적 시즌 앞두고 비즈니스 정보 서비스 최선호주 선정

미국 투자은행 Wolfe 리서치가 2분기 실적 발표 시즌을 앞두고 비즈니스 및 정보 서비스 부문의 최선호주(Top Picks)로 MSCI, S&P 글로벌(S&P Global), 무디스(Moody's)를 선정했다. Wolfe 리서치는 해당 부문의 펀더멘털이 안정 또는 개선되고 있어 거시 경제 불확실성에도 불구하고 양호한 실적이 기대된다고 분석했다.

섹터 회복세 및 긍정적 전망

Wolfe 리서치에 따르면, 비즈니스 및 정보 서비스 주식은 2026년 상반기의 부진을 딛고 최근 몇 주간 회복 조짐을 보이고 있다. Wolfe 비즈니스 및 정보 서비스 지수는 7월 중순까지 월간 4% 상승하며 같은 기간 S&P 500 지수의 1% 상승률을 상회했다. 이는 인공지능(AI)의 잠재적 부정적 영향에 대한 투자자들의 우려가 완화된 데 따른 것으로 풀이된다.

스콧 워첼(Scott Wurtzel) 애널리스트는 보고서에서 "부채 발행, 주식 시장 성과, 대출 규모 등 근본적인 펀더멘털이 안정되거나 개선되는 추세"라며, "2분기 동안 지속된 거시 경제 불확실성에도 불구하고 전반적인 실적은 견조할 것"이라고 전망했다.

Wolfe 리서치 최선호주 3선

Wolfe 리서치는 펀더멘털 개선과 성장 잠재력을 바탕으로 세 기업을 최선호주로 제시했다.

1. MSCI (MSCI)

MSCI는 Wolfe 리서치의 최우선 추천 종목이다. 보고서는 인덱스 반복 구독 매출과 맞춤형 인덱스 채택의 지속적인 모멘텀이 실적을 견인할 것으로 예상했다. 또한, 주식 시장 강세에 따른 자산 기반 수수료(asset-based fee) 수익 증가도 긍정적 요인으로 꼽았다.

• 투자의견: 시장수익률 상회(Outperform)
• 목표주가: $710

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2. S&P 글로벌 (SPGI)

S&P 글로벌 역시 주식 시장 강세에 따른 자산 기반 수수료 증가의 수혜가 기대된다. 특히 Wolfe 리서치는 2분기 부채 발행 데이터를 근거로 시장 예상치를 상회하는 실적과 함께 연간 가이던스 상향 조정 가능성이 높다고 분석했다. 보수적인 출발점에서 제시된 가이던스인 만큼 상향 조정의 여지가 무디스보다 크다고 평가했다.

• 투자의견: 시장수익률 상회(Outperform)
• 목표주가: $515

3. 무디스 (MCO)

무디스도 긍정적인 부채 발행 동향에 힘입어 신용평가(MIS) 부문의 실적 호조가 예상된다. 다만 Wolfe 리서치는 S&P 글로벌에 비해 가이던스 상향 조정의 여지는 상대적으로 적을 것으로 판단했다.

• 투자의견: 시장수익률 상회(Outperform)
• 목표주가: $550

최근 실적 동향

실제로 이들 기업은 최근 양호한 2분기 실적을 발표하며 긍정적인 전망을 뒷받침했다. MSCI와 무디스는 모두 2분기 조정 주당순이익(EPS)과 매출이 월가 예상치를 상회했다고 보고했다. S&P 글로벌은 모빌리티 사업부 분사 이후 여러 투자은행으로부터 목표주가 조정을 받았으며, 스티펠(Stifel)은 목표주가를 521달러로 상향 조정했다.