UBS 자산운용은 인공지능 관련 투자 호황을 넘어 분산 투자를 촉구하며, 집중 투자로 인한 위험을 지적했습니다.

UBS 글로벌 자산운용은 투자자들에게 인공지능(AI) 분야에만 집중된 포트폴리오가 기술주 강세에도 불구하고 상당한 위험을 초래할 수 있다며, 투자 포트폴리오를 AI 외 다른 분야로 다각화할 것을 권고했습니다.

마크 해펠 최고투자책임자(CIO)는 고객들에게 보낸 서한에서 AI의 장기적인 구조적 성장 전망에 대해서는 여전히 긍정적이라고 밝혔습니다. 그러나 UBS는 높은 밸류에이션과 기업 실적의 큰 편차를 고려할 때, AI에 지나치게 집중된 포트폴리오는 위험할 수 있다고 경고했습니다.

다른 성장 분야로의 투자 초점

이러한 위험을 완화하기 위해 UBS는 투자자들이 주식 포트폴리오를 폭넓게 다각화할 것을 권장합니다. UBS는 AI 외에도 투자자들이 고려해야 할 몇 가지 장기 성장 기회를 다음과 같이 제시했습니다.

• 전력 및 자원: UBS에 따르면 데이터 센터, 발전, 전력망에 대한 수요는 견고합니다. UBS는 "장기적인 수요 전망, 신뢰할 수 있는 생산 능력 확장 계획, 그리고 탄탄한 재무제표를 갖춘 기업"에 대한 선별적인 투자 접근 방식을 선호합니다.
• 장기 성장 가능성: 의료 시술 수요는 다소 둔화되고 있지만, UBS는 낮은 시장 침투율과 올해 상당한 가치 재조정에 힘입어 이 분야에 장기적인 성장 기회가 있다고 전망합니다. 특히 비만 치료 시장은 공급 증가와 가격 하락이 예상되어 매우 긍정적인 전망을 보이고 있습니다.

Ad

글로벌 분산 투자 기회

특정 미국 부문 외에도 UBS는 지역 분산 투자 기회를 모색하고 있다고 밝혔습니다. 유로존 주식을 선호하며, 일부 아시아 시장의 가치 평가가 수십 년 만에 최저 수준이라고 지적했습니다.

UBS는 또한 일본이 AI 관련 자본 지출 증가와 지속적인 기업 개혁으로 수혜를 입을 것으로 예상합니다. UBS는 "혁신의 장기적인 잠재력에 대해 긍정적으로 평가하지만, 분산 투자를 선호한다"고 결론지었습니다.