무디스, 전략적 실행 및 수익성을 이유로 HSBC의 전망을 긍정적으로 상향 조정

무디스는 금요일, HSBC 홀딩스의 A3 선순위 무담보 채권 등급을 유지하고 전망을 안정적에서 긍정적으로 상향 조정했습니다. 이는 HSBC의 성공적인 전략 실행과 강화된 재무 건전성을 반영한 조치입니다.

무디스는 이번 상향 조정은 HSBC의 신용 프로필이 전략적 명확성, 탄탄한 경영진, 지속적인 수익 창출에 힘입어 더욱 견고해지고 있다는 판단에 따른 것이라고 밝혔습니다. 이번 조치는 HSBC UK Bank plc, HSBC Bank plc, HSBC Continental Europe 등 주요 자회사에도 적용되며, 이들 자회사의 전망 또한 긍정적으로 상향 조정되었습니다.

등급 상향 조정 이유

무디스는 글로벌 은행인 HSBC의 전망 개선을 뒷받침하는 여러 요인을 강조했습니다. 특히, 그룹의 강력한 유동성과 자금 조달 능력을 핵심 강점으로 꼽았습니다.

또한, 홍콩 상업용 부동산 시장에 대한 HSBC의 익스포저와 관련된 하방 위험이 감소하고 있다는 점도 지적했습니다. 신용평가기관 무디스는 HSBC의 부실채권 비율이 향후 전망 기간 동안 총 대출액의 약 2% 수준으로 수렴할 것으로 예상하며, 이는 자산 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자회사 신용등급 상향 조정

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이와 관련하여 무디스는 유럽의 주요 자회사인 HSBC 은행과 HSBC 컨티넨탈 유럽의 기본 신용평가(BCA) 등급을 baa3에서 baa2로 상향 조정했습니다.

HSBC 은행의 등급 상향 조정은 수익성 개선, 간소화된 사업 모델, 그리고 견고한 자본 및 유동성 지표에 힘입은 것입니다. 무디스는 HSBC 은행의 2026년 세전 이익이 약 20억 파운드에 달할 것으로 예상합니다. HSBC 컨티넨탈 유럽의 등급 상향 조정은 대규모 구조조정 이후 강화된 자체 신용 기반을 반영한 것입니다.

향후 재무 목표

무디스는 HSBC 홀딩스가 향후 견실한 수익성을 유지하여 경영진이 목표로 하는 2026~2028년 유형자산 자기자본이익률(RoTE) 17% 이상을 달성할 것으로 예상합니다. 이러한 성과는 유형자산 수익률(ROA) 1.0% 이상에 해당합니다.

또한 무디스는 은행의 자본 수준이 견고하게 유지되어 보통주 자기자본비율(CET1) 목표 범위인 14.0%~14.5% 내에 머무를 것으로 전망합니다.