마이크론, 머스크의 '중요 칩 공급' 감사 표시에 주가 상승

일론 머스크 테슬라 CEO가 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 마이크론 테크놀로지에 공개적으로 감사를 표한 후, 목요일 장중 거래에서 마이크론(NASDAQ: MU)의 주가가 3.1% 상승했습니다. 머스크는 메모리 가격이 "상당히 비정상적인" 상황에서 마이크론이 "합리적인 조건"으로 "매우 중요한 메모리 칩 할당"을 제공했다고 밝혔습니다.

머스크의 발언과 시장 반응

머스크 CEO는 인베스팅닷컴의 실적 발표 녹취록에 따르면, "마이크론이 우리에게 메모리를 할당해준 것에 대해 감사를 표하고 싶다"며, "향후 몇 년간 테슬라를 위해 자리를 마련해주고, 요즘의 비정상적인 메모리 가격을 고려할 때 합리적인 조건으로 상당한 물량을 배정해준 것에 대해 진심으로 감사한다"고 말했습니다. 투자자들은 이를 양사 간의 전략적 공급 관계가 심화되고 있다는 신호로 해석했습니다.

이러한 마이크론의 주가 상승은 테슬라의 상황과 극명한 대조를 이룹니다. 테슬라는 실적 부진, 마이너스 잉여 현금 흐름, 자동차 부문 마진 약화 등의 요인으로 주가가 14.3% 급락했습니다. 한편, 머스크의 발언은 메모리 반도체 업계 전반에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 웨스턴디지털과 SK하이닉스는 각각 약 2% 상승했으며, 라운드힐 메모리 ETF(DRAM)도 2.6% 올랐습니다.

전략적 파트너십의 의미

이번 공급 파트너십은 양사 모두에게 전략적으로 중요한 의미를 갖습니다. 테슬라는 인공지능(AI) 컴퓨팅, 옵티머스 휴머노이드 로봇, 로보택시, 반도체 제조 등을 목표로 막대한 자본 지출을 계획하고 있으며, 이 모든 분야는 대규모 메모리 칩을 필요로 합니다. 머스크는 현재 메모리 시장 상황을 "내가 본 것 중 가장 큰 가격 급등"이라고 표현하며, 공급망 확보가 단순한 조달 문제를 넘어 테슬라의 확장 계획에 있어 핵심적인 제약 요인임을 시사했습니다.

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현재까지 마이크론은 테슬라와의 구체적인 계약 조건, 기간, 물량 등에 대해 공식적으로 확인하지 않았습니다. 따라서 이번 합의가 장기적인 공식 계약인지, 혹은 단기적인 약정인지는 아직 불분명합니다.

업계 동향 및 배경

시장조사업체 트렌드포스에 따르면, 마이크론은 이미 전략적 고객 계약(SCA)을 통해 장기적인 가격 및 공급 물량을 고정하고 있습니다. 이 3~5년 만기의 장기 계약은 마이크론의 DRAM 생산량의 약 20%, NAND 물량의 약 3분의 1을 차지하는 것으로 알려졌습니다. 트렌드포스는 제너럴모터스(GM), 포드, 앤트로픽 등이 AI 관련 SCA 고객사에 포함되어 있다고 밝혔으며, 테슬라도 이 대열에 합류한 것으로 보입니다.

메모리 반도체 시장에 대한 긍정적인 분위기는 머스크의 발언 외에도 구글의 모회사 알파벳이 자본 지출 전망을 상향 조정한 데서도 힘을 얻고 있습니다. 이는 AI 인프라 확장에 따른 메모리 수요 증가 기대를 더욱 높이는 요인입니다.