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주요 통화쌍, 수십억 달러 규모 옵션 수요일 만기 도래
미국 예탁결제원(DTCC) 데이터에 따르면, 수요일 주요 통화쌍에 걸쳐 수십억 달러에 달하는 대규모 통화 옵션 계약이 만료될 예정이다. 이는 만기 시점을 전후로 특정 가격대에서 시장 변동성을 제한하거나 가격을 고정시키는 요인으로 작용할 수 있어 투자자들의 주목을 받고 있다.
주요 통화쌍별 만기 규모
이번 주 만기가 도래하는 옵션 중 특히 유로/달러(EUR/USD)와 달러/엔(USD/JPY)의 규모가 크다. 주요 통화쌍별 만기 예정 내역은 다음과 같다.
- EUR/USD: 행사가 1.1400에 18억 8천만 유로, 1.1500에 13억 3천만 유로, 1.1750에 9억 6천만 유로 규모의 옵션이 만료된다.
- USD/JPY: 행사가 164.50에 11억 2천만 달러, 160.00에 10억 5천만 달러, 163.50에 9억 4,960만 달러가 만기를 맞는다.
- GBP/USD: 행사가 1.3350에서 13억 7천만 파운드 규모의 만기가 예정되어 있다.
- USD/CAD: 행사가 1.4250에서 7억 3,140만 달러 규모의 만기가 있다.
이 외에도 호주 달러/미국 달러(AUD/USD), 미국 달러/한국 원(USD/KRW) 등 다른 통화쌍에서도 다양한 행사가와 규모의 옵션 만기가 예정되어 있다.
시장에 미칠 영향
Ad대규모 옵션 만기는 특정 행사가격으로 현물 환율을 끌어당기는 '자석 효과(pinning effect)'를 유발할 수 있다. 옵션 매도 포지션을 보유한 시장 참여자들이 손실을 최소화하기 위해 현물 가격을 행사가 근처에서 방어하려는 경향이 있기 때문이다.
따라서 만기 시점까지 해당 가격대가 단기적인 지지선 또는 저항선으로 작용하며 가격 변동성을 제한할 수 있다. 트레이더들은 이러한 옵션 관련 흐름이 단기적인 시장 역학에 미치는 영향을 주시할 필요가 있다.
추가 만기 일정
수요일 만기 이후에도 시장의 관심은 계속될 전망이다. 오는 7월 10일에는 EUR/USD에서 1.1300 행사가에 16억 3천만 유로, GBP/USD 1.3400 행사가에 6억 6백만 파운드 규모의 만기가 예정되어 있다.
또한, 7월 13일에는 USD/JPY에서 160.50 행사가에 34억 2천만 달러라는 훨씬 더 큰 규모의 만기가 기다리고 있어, 향후 시장의 주요 변수가 될 수 있다.